Factoring vs Bill Discounting
מכיוון שגם הפקטורינג וגם ניכיון שטרות הם מקורות מימון לטווח קצר המוצעים על ידי בנקים ומוסדות פיננסיים, הכרת ההבדל בין הפקטורינג להיוון שטרות אינה אלא מועילה. פקטורינג וניכיון שטרות מציעים למוכרים ולסוחרים את המתקן לגבות את החובות שלהם מהר יותר מבלי שיהיה צורך לקשור הון. מכיוון שהשימוש בפקטורינג וניכיון שטרות עוזרים לשפר את תזרים המזומנים, מקורות מימון לטווח קצר אלה הם די פופולריים בקרב סוחרים ונעשה בהם שימוש רב בסחר בינלאומי. למרות הדמיון ביניהם, ישנם מספר הבדלים עדינים בין פקטורינג וניכיון שטר.המאמר הבא מציע הסבר ברור על כל אחד מהם ומדגיש את הדמיון וההבדלים ביניהם.
מה זה פקטורינג?
בפקור חובות, הסוחר מוכר את החשבוניות שלא שולמו לחברות פקטורינג כמו בנקים ומוסדות פיננסיים בתעריף מוזל. ואז חברות הפקטורינג הללו משלמות מיד לסוחר את שווי החשבוניות שלהן בניכוי עמלה. זה מאוד נוח למוכר מכיוון שהוא לא רק מסוגל לגבות את החובות שלו מהר יותר, אלא גם הפקטורינג משפר את תזרים המזומנים על ידי שחרור כספים שייקשרו לתקופה בלתי מוגבלת. בתהליך הפקטוריון חובות, חברות הפקטורינג אחראיות גם על קיום כל פעילויות בקרת האשראי לרבות ניהול פנקס המכירות וגביית חובות ישירות באמצעות פנייה ללקוחות. ריקורס פקטורינג מועיל לחברות הפקטורינג, שכן במקרה שהלקוחות לא ישלמו את סכום החשבון שלהם לגורם תוך 60 עד 120 ימים הסוחר נדרש לקנות בחזרה את אותן חשבוניות ונאלץ לסבול מאובדן אי תשלום.ב-non-recourse פקטורינג, הסיכון ואובדן אי התשלום מוטלים במלואם על חברת הפקטורינג. שירותי פקטורינג משא משמשים גם לקבלת תשלום על חשבונות הובלה. חברת הטיפול בהובלה יכולה למכור את שטר המטען או שטר ההובלה שלה לחברת הפקטורינג ולקבל מזומן באופן מיידי.
מהו הנחה של חשבונות?
בהיוון שטר, מוכר הסחורה עורך שטר חליפין על קונה הסחורה ולאחר מכן מניח את שטר החליפין האמור בבנק או בחברה פיננסית. המוכר יכול לקבל מימון מיידי בניכוי העמלה שגובה חברת המימון. ניכיון שטרות מאפשר למוכר לגבות את החובות שלו מהר יותר ובכך לשפר את תזרים המזומנים. לפני רכישת השטר, על הבנק או המוסד הפיננסי לשקול מספר גורמים לרבות הסיכון של אי תשלום הכרוך בשטר ואת משך הזמן שנותר לפירעון השטר.עדיף שטר עם סיכון נמוך יותר ומשך פירעון קצר יותר. ברגע שקונה הסחורה מבצע את התשלום לבנק העסקה מסודרת.
מה ההבדל בין פקטורינג ל-Bill Discounting?
פקטורינג וניכיון חשבונות הם שניהם מקורות מימון לטווח קצר המציעים לסוחרים ולמוכרים דרך להשיג תשלום עבור חובות באופן מהיר ונוח. שתי צורות המימון לטווח קצר עוזרות לשפר את תזרים המזומנים וניהול ההון החוזר. למרות הדמיון ביניהם, ישנם כמה הבדלים בין פקטורינג וניכיון שטר. ניכיון חשבונות הוא תמיד פנייה, ואילו הפקטורינג עשוי להיות פנייה או אי-פנייה. פקטורינג גם מנהלת פנקסי מכירות וגביית חובות, בעוד ניכיון חשבונות כרוך רק ברכישת החשבון ולא מתבצעת אחזקת פנקסי מכירות על ידי חברת הכספים.יש אפשרות להיוון שטר מספר פעמים לפני הפירעון. עם זאת, זה לא המקרה של פקטורינג. פקטורינג הוא מתקן שניתן להרחיב אותו על פני מספר חשבוניות, בעוד שבניכיון חשבוניות כל שטר מוערך בנפרד לפני הנחה.
סיכום:
Factoring vs Bill Discounting
• פקטורינג וניכיון חשבונות הם שני מקורות מימון לטווח קצר המוצעים על ידי בנקים ומוסדות פיננסיים.
• בפקטורינג חובות, הסוחר מוכר את החשבוניות שלא שולמו לחברות פקטורינג כמו בנקים ומוסדות פיננסיים בתעריף מוזל.
• בתהליך הפקטוריון חובות, חברות הפקטורינג אחראיות גם על שמירה על כל פעילויות בקרת האשראי כולל ניהול פנקס המכירות וגביית חובות ישירות על ידי פנייה ללקוחות.
• בניכיון שטר, מוכר הסחורה עורך שטר חליפין על קונה הסחורה ולאחר מכן מניח את שטר החליפין האמור בבנק או בחברה פיננסית.
• לפני רכישת החשבון, על הבנק או המוסד הפיננסי לשקול מספר גורמים, כולל הסיכון לאי-תשלום הקשור לחשבון ואת משך הזמן שנותר לפירעון החשבון.
• פקטורינג הוא מתקן שניתן להרחיב אותו על פני מספר חשבוניות, בעוד שבהנחה של שטרות מוערכים כל שטר בנפרד לפני הנחה.
