Factoring vs Forfeiting
פקטורינג וחילוף הם שני מנגנונים המשמשים למימון עסקאות סחר בינלאומיות כדי להבטיח קבלות של חשבוניות וחייבים שלא שולמו. בשניהם, הסיכון לגביית חובות מועבר מהמוכר לצד שלישי, ובהתאם אם ההסכם הוא חזרה או אי-החזרה, הצד השלישי נושא בסיכון של אי-תשלום. המאמר מציע סקירה ברורה של מונחים אלה ומסביר את קווי הדמיון וההבדלים בין פקטורינג לחיפוי.
מה זה פקטורינג?
פקטורינג היא עסקה פיננסית שבה חברות מוכרות את החובות שלה למוסדות פיננסיים הידועים כגורמים בשיעור מוזל.לאחר מכן הגורם מחזיר את הסכום הכולל מהחייב. פקטורינג הוא סוג של מימון חשבונית. עסק גורם לחשבונות החייבים שלו על מנת לקבל מזומן באופן מיידי במקום להמתין לפירעון החייבים. פקטורינג יצוא משמש לעתים קרובות בעסקאות סחר בינלאומיות שבהן חברה משחזרת את חשבונות החוץ שלה באמצעות תהליך הפקטורינג ובכך מבטל את סיכון האשראי. ישנם מספר סוגי פקטורינג הכוללים, פקטורינג נון-ריקורס, ריקורס פקטורינג, יצוא פקטורינג, חובות פקטורינג, פקטורינג מסחרי ופקטורינג הפוך. ב-non-recourse factoring הגורם סופג לחלוטין את הסיכון לאי-תשלום ללא קשר לשאלה אם החייבים עומדים בהתחייבות התשלום שלהם. בדומה ל-recourse factoring אם החובות לא ישולמו לגורם בתוך 60-120 יום, העסק צריך לקנות בחזרה את החשבוניות הללו. פקטורינג חוב הוא התהליך שבמסגרתו החברה מקבלת הלוואה כנגד חשבונותיה וחשבוניות שלא שולמו מהגורם.ברגע שהחייבים משלמים, הגורם יכול לגבות את הכספים שהולוו. פקטורינג מסחרי הוא המקום בו הגורם מציע רק מזומנים מיידיים על ידי רכישת חובות חשבונות, אך גם מנהל את ספר המכירות ותזרים המזומנים של החברה. מעורבותו של גורם הצד השלישי נשמרת בסודיות מלקוחות ובכך מאפשרת לחברה לשמור על יחסי עבודה טובים עם לקוחותיהם. פקטורינג הפוך הוא גם סוג של פקטורינג שבו החייב משלם את כספי הפקטור המגיעים לו, והגורם בתמורה משלם את הכספים הללו לחברה.
מה זה חילוט?
חילוט דומה מאוד ל-factoring בכך שחייבים נרכשים על ידי מחלט בהנחה, ובכך מספקים בטחון תשלום לעסק. חילוט כרוך בפרויקטים גדולים, עסקאות בשווי גדול, מוצרי הון וסחורות ומציע תקופת אשראי של תקופה ארוכה כמו חמש שנים. חילוט פופולרי בקרב חברות ויצואנים שמוכרים מוצרי הון בעלי ערך גבוה מכיוון שהוא מציע אבטחת תשלום.היא גם מציעה לחברה מקור מיידי לתזרים מזומנים במקום להמתין לתקופה ממושכת לתשלום.
מה ההבדל בין Factoring ל-Forfeiting?
פקטורינג וחילוף דומים מאוד זה לזה והם שירותים המוצעים למוכרים, במיוחד ליצואנים העוסקים בעסקאות סחר בינלאומיות כדי להבטיח את החובות שלהם. פקטורינג, המכונה גם פקטורינג חשבוניות הוא סוג של מימון חשבוניות שבו חשבוניות וחייבים של חברה נרכשים על ידי פקטור בהנחה. גם חילוט דומה מאוד לפקטורינג. ההבדל העיקרי היחיד בין פקטורינג לחילוט טמון בסוגי הסחורה ובתקופת האשראי. בעוד פקטורינג עוסק בחובות על סחורות רגילות, עסקאות חילוט עם מוצרי הון, סחורות ובעיקר עסקאות בשווי גבוה. בהתייחס לתקופת האשראי, הפקטורינג מיועד לחובות לזמן קצר שבדרך כלל מגיעים לפירעון תוך 90 יום, בעוד שהחילוט הוא לחובות לטווח ארוך יותר שנמשכים בדרך כלל עד חמש שנים.
סיכום:
Factoring vs Forfeiting
• פקטורינג וחילוף הם שני מנגנונים המשמשים למימון עסקאות סחר בינלאומיות כדי להבטיח קבלות של חשבוניות וחייבים שלא שולמו.
• הגדרת הפקטורינג היא כדלקמן: פקטורינג היא עסקה פיננסית שבה חברות מוכרות את החובות שלה למוסדות פיננסיים הידועים כגורמים בשיעור מוזל.
• ישנם מספר סוגים של פקטורינג הכוללים, פקטורינג ללא ריקורס, ריקורס פקטורינג, יצוא פקטורינג, חובות פקטורינג, פקטורינג מסחרי ופקטורינג הפוך.
• חילוט דומה מאוד לפירוק בכך שחייבים נרכשים על ידי מחלט בהנחה, ובכך מספקים בטחון תשלום לעסק.
• תוך עסקאות פקטורינג עם חובות על מוצרים רגילים, חילוט עסקאות עם מוצרי הון, סחורות ובעיקר עסקאות בעלות ערך גבוה.
• בהתייחס לתקופת האשראי, הפקטורינג מיועד לחובות לזמן קצר שבדרך כלל מגיעים לפירעון תוך 90 יום, בעוד שהחילוט מיועד לחובות לטווח ארוך יותר שנמשכים בדרך כלל עד חמש שנים.
קריאה נוספת:
