הבדל מפתח – קצבה לעומת קרן שוקעת
קצבה וקרן שוקעת הם שני סוגים של אפשרויות השקעה המומשות על ידי משקיעים. קצבה היא השקעה המציעה תשלומים לתקופת זמן מסוימת כתוצאה מסכום ניכר ששולם מראש. השקעה בקרן שוקעת דומה להשארת סכום כסף על פני תקופה כדי לממן הוצאה הונית בעתיד. ההבדל העיקרי בין קצבה לקרן שוקעת הוא שבעוד שקצבה היא חשבון שממנו נמשכים כספים, קרן שוקעת היא חשבון שבו מופקדים כספים.
מהי קצבה?
קצבה היא השקעה שממנה מתבצעות משיכות תקופתיות.כדי להשקיע בקצבה, למשקיע צריך להיות סכום כסף גדול שיושקע בו-זמנית שבו יתבצעו משיכות לאורך תקופה. יש לשלם ריבית דריבית על משיכות כאלה, כלומר, הריבית המשולמת תמשיך להסתכם בסכום הקרן (הסכום המקורי שהושקע) ככל שתשולם. זה בעצם הריבית על הריבית. בנוסף, סכומי משיכה שונים בקצבה ישלמו ריבית לאורך זמן משתנה. קרנות פרישה ומשכנתאות הן הקצבאות המושקעות בדרך כלל.
ישנם שני סוגים עיקריים של קצבאות כמתואר להלן.
קצבה קבועה
הכנסה מובטחת מובטחת בקצבאות מסוג זה, כאשר ההכנסה אינה מושפעת משינויים בשיעורי הריבית ותנודות השוק; לפיכך הם הסוג הבטוח ביותר של קצבאות. להלן סוגים שונים של קצבאות קבועות.
קצבה מיידית
משקיע מקבל תשלומים זמן קצר לאחר ביצוע ההשקעה הראשונית.
קצבה נדחת
זה צובר כסף לתקופת זמן קבועה מראש לפני שמתחילים לבצע תשלומים.
קצבאות ערבות רב שנתיות (MYGAS)
זה משלם ריבית קבועה בכל שנה לפרק זמן מסוים.
קצבה משתנה
כמות ההכנסה משתנה בסוג זה של קצבאות מכיוון שהן נותנות הזדמנות למשקיעים לייצר שיעורי תשואה גבוהים יותר על ידי השקעה בחשבונות משנה של מניות או אג ח. ההכנסה תשתנה בהתבסס על הביצועים של ערכי חשבונות המשנה. זה אידיאלי למשקיעים שרוצים ליהנות מתשואות גבוהות יותר, אך יחד עם זאת, הם צריכים להיות מוכנים לסבול את הסיכונים האפשריים. לקצבאות משתנות יש עמלות גבוהות יותר בגלל הסיכון הנלווה.
הבדל בין קצבאות קבועות למשתנות
מהי קרן שוקעת?
זוהי השקעה המתוחזקת על ידי ביצוע הפקדות תקופתיות. בדומה לקצבה, גם קרנות שוקעות מחשבות ריבית על בסיס תרכובת. עם זאת, בניגוד לקצבה, תתקבל ריבית על הקרן השוקעת.
לדוגמה בהנחה שהפקדה של $1,000 מתבצעת ב-1st של ינואר בשיעור של 10% לחודש, ההפקדה מקבלת ריבית של $100 לחודש שנמשכת לשנה. עם זאת, עבור ההפקדה שבוצעה ב-1st בפברואר באותו שיעור, הריבית תחושב לא על $1,000, אלא על $1,100 (כולל הריבית שנצברו בינואר). הריבית לפברואר תחושב למשך 11 חודשים בהנחה שמדובר בקרן שוקעת לשנה.
חשוב למשקיע לדעת מהו הסכום הכולל שיהיה לקרן בפדיון; ניתן לגזור זאת באמצעות הנוסחה הבאה.
FV=PV (1+r) n
איפה, FV=שווי עתידי של הקרן (במועד הפירעון)
PV=ערך נוכחי (הסכום שצריך להשקיע היום)
r=שיעור התשואה
n=מספר תקופות זמן
בהמשך מהדוגמה שלמעלה, לדוגמה FV=$1, 000 (1+0.1)12
=$3, 138 (מעוגל למספר השלם הקרוב)
זה אומר שאם הפקדת קרן שוקעת בסך 1,000$ תתבצע ב-1st בינואר, היא תגדל ל-3,138$ עד סוף השנה.
איור 1: ריבית כרוכה גדלה עם הזמן
מה ההבדל בין קצבה לקרן שוקעת?
Annuity vs Sinking Fund |
|
| Annuity הוא חשבון שבו כספים נמשכים מעת לעת. | הכספים מופקדים במרווחי זמן קבועים בקרן השוקעת. |
| Users | |
| בדרך כלל, אנשים המחפשים תוכניות פרישה משקיעים בקצבה. | השקעות בקרנות שוקעות מבוצעות על ידי יחידים וחברות. |
| השקעה ראשונית | |
| זה דורש השקעה ראשונית משמעותית. | זה לא מצריך השקעה ראשונית משמעותית |
סיכום – קצבה לעומת קרן שוקעת
ההבדל בין קצבה לקרן שוקעת הוא דרישת ההשקעה שלהם; קרן שוקעת אינה דורשת סכום כסף חד פעמי בתחילת ההשקעה, מה שהופך אותה לאפשרות השקעה אטרקטיבית עבור משקיעים רבים. השקעה בקצבה נעשית לרוב על ידי אדם הקרוב יותר לפנסיה על מנת לקבל הבטחת הכנסה במהלך הפרישה. עם זאת, אם תנאי הבורסה אינם נוחים, ההשקעות בקצבאות משתנות יניבו תשואות תנודתיות יותר.
