הבדל בין קרן שוקעת להפחתות

2024 מְחַבֵּר: Alex Aldridge | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 13:39

הבדל מפתח – קרן שוקעת לעומת הפחתות

השקעה היא פעילות המכילה מספר אפשרויות שלעיתים קרובות ניתן להתאים אותן לדרישות המשקיעים השונות. ניתן להפריש כספים לשימוש עתידי או ללוות על מנת לשמש בהשקעה. ההבדל העיקרי בין קרן שוקעת להפחתה הוא שבעוד שקרן שוקעת היא השקעה שמפרישה כספים כדי לענות על צורך השקעה עתידי, ההפחתה היא תשלומים תקופתיים של מכשיר חוב כגון הלוואה או משכנתא. הפחתה היא גם המונח המשמש לטיפול חשבונאי ברישום דלדול של נכסים בלתי מוחשיים.

מהי קרן שוקעת?

Sinking Fund היא קרן המתוחזקת על ידי הפרשת הכנסות על פני תקופה של זמן כדי לעמוד בהוצאה הונית עתידית. הפקדות תקופתיות יבוצעו לחשבון שיזכה בריבית דריבית. זהו חישוב ריבית שבו הריבית המשולמת תמשיך להסתכם בסכום הקרן (הסכום המקורי שהושקע) ככל שתשולם. זה בעצם הריבית על הריבית.

לדוגמה בהנחה שהפקדה של $1,200 מתבצעת ב-1^st של ינואר בשיעור של 10%, ההפקדה מקבלת ריבית של $120 בחודש, שנמשכת למשך 6 חודשים. עם זאת, עבור ההפקדה שבוצעה ב-1^{st בפברואר באותו שיעור, הריבית תחושב לא על $1,200, אלא על $1,320 (כולל הריבית שהושגה בינואר). הריבית לפברואר תחושב ל-5 חודשים בהנחה שהקרן השוקעת היא ל-6 חודשים. למשקיע חשוב לדעת מהו הסכום הכולל שיהיה לקרן בפדיון; ניתן להסיק זאת באמצעות הנוסחה שלהלן.}

FV=PV (1+r) ⁿ

איפה, FV=שווי עתידי של הקרן (במועד הפירעון)

PV=ערך נוכחי (הסכום שצריך להשקיע היום)

r=שיעור התשואה

n=מספר תקופות זמן

בהמשך מהדוגמה שלמעלה, לדוגמה FV=$1, 200 (1+0.1)⁶

=$2, 126 (מעוגל למספר השלם הקרוב)

משמעות הדבר היא שאם הפקדת קרן שוקעת בסך $1, 200 תתבצע ב-1^{st בינואר, היא תגדל ל-$2,126 עד סוף 6 חודשים.}

מה זה הפחתה?

הפחתה מתייחסת לתשלום תקופתי של מכשיר חוב כגון הלוואה או משכנתא.התשלומים המופחתים כוללים חלק מתשלום ההון (כדי לפצות על החזר הסכום המקורי שנלווה) וחלק מהריבית. ישנם מספר אתרים מקוונים המסייעים בנוחות לחישוב החזרי הלוואות על ידי הגשת סכום ההלוואה, שיעור הריבית ומספר השנים.

לדוגמה חברת ABC לקחה הלוואה בסך 10,000 $ בינואר 2017 בריבית של 5% לתקופה של שנה.

התשלום החודשי מכיל גם את הקרן וגם את הריבית. עבור חודש ינואר, הריבית תהיה $42.8 ($8560.05) לפיכך; הסכום הקרן יהיה $813.2. ניתן לחשב תשלומים חודשיים עבור החודשים הבאים בהתאם להלן. (הסכומים מעוגלים למספר השלם)

הפחתות הוא גם מונח המשמש כדי להסביר את דלדול הערך של נכסי הון לאורך זמן כאשר מדובר בתשלום שאינו במזומן בדומה לפחת, אולם הוא משמש רק עבור נכסים בלתי מוחשיים. פטנטים, זכויות יוצרים, סימנים מסחריים ומתודולוגיות עסקיות הם בלתי מוחשיים מופחתים.

לדוגמה N לחברה יש זכויות יוצרים על שימוש בטכנולוגיה מסוימת אשר מוערכת להחזיק מעמד לתקופה של 10 שנים. לחברה עלות כוללת של 12.5 מיליון דולר לפיתוח הטכנולוגיה. 1,250,000 דולר (12.5 מיליון דולר/10) יופחתו כל שנה כהוצאה לדוח רווח והפסד.

מה ההבדל בין קרן שוקעת להפחתות?

Sinking Fund vs Amortization
קרן שוקעת היא השקעה שמפרישה כספים כדי לענות על צורך השקעה עתידי.	הפחתה היא התשלומים התקופתיים של מכשיר חוב כגון הלוואה או שיטה חשבונאית להפחתת הערך של נכסים בלתי מוחשיים.
ריבית
ריבית תתקבל בקרן שוקעת.	ריבית תשולם בהפחתות.
תקופת זמן
יתרת סיום של קרן שוקעת היא סכום משמעותי של כספים שנצברו לאורך זמן.	יתרת הסיום היא אפס בתום תקופת ההלוואה המופחתת.

סיכום – קרן שוקעת לעומת הפחתות

ההבדל בין קרן שוקעת להפחתת יכול להיות מתואר על ידי המטרה של הקמת כל אחת מהאפשרויות והתנהגות תשלומי/תקבולי הריבית.אם הכספים נצברים לאורך זמן לפני רכישת נכס, מדובר בקרן שוקעת. הפחתת מתרחשת כאשר חוב מתקבל בהווה כדי להסדיר בעתיד. כספים שוקעים מסייעים בחיזוי כמות הכספים שיתקבלו במועד עתידי; לכן זוהי דרך יעילה להקצאת כספים. מכיוון שהפחתת נכסים בלתי מוחשיים היא תשלום שאינו במזומן, היא ניתנת לניכוי מס.