קרנות גידור לעומת קרנות נאמנות
קרנות נאמנות וקרנות גידור מנוהלות שניהם על ידי מנהלי תיקים אשר בוחרים מספר ניירות ערך אטרקטיביים, מושכים אותם לתיק ומנהלים אותם באופן המעניק את התשואה הגבוהה ביותר למשקיעי הקרן. קרנות נאמנות וקרנות גידור שונות למדי זו מזו מבחינת העמלות הנגבות, התקנות שהן כפופות להן וסוגי המשקיעים שמשקיעים בכל אחת מהן. המאמר הבא יסביר בבירור את המאפיינים הללו עבור כל קרן ויתאר את ההבדלים ביניהם.
קרנות נאמנות
קרן נאמנות מייצגת מאגר של כספים שנאספו ממספר משקיעים אשר מנוצלים לאחר מכן בהשקעות כגון מניות, אג ח ומכשירי שוק כספים אחרים.הקרן מנוהלת על ידי 'מנהל קרן' אשר ינהל את ההשקעות בניירות ערך אלו באופן שיפיק למשקיעי הקרן רווחי הון והכנסות מהשקעה. ההשקעות המבוצעות בקרן נאמנות נשלטות בדרך כלל על ידי תשקיף, ועל המנהלים לוודא שההשקעות נעשות כדי להתאים את היעדים המפורטים במסמך זה.
השקעות בקרנות נאמנות פתוחות לכל אחד, ולכן הן כפופות למספר תקנות כמו חוק ניירות הערך של 1993, וחייבות להיות רשומות ברשות ניירות ערך (SEC) כדי לפעול. קרנות נאמנות מחויבות גם בתשלום חובת נאמנות עבור ההכנסה המתקבלת מהפעלת הקרן.
קרנות גידור
קרן גידור, לעומת זאת, מנוהלת בצורה הרבה יותר אגרסיבית ולעתים קרובות נוקטת באסטרטגיות השקעה ברמה גבוהה יותר ומסוכנות יותר. קרנות אלו יכולות לפעול בשווקים המקומיים והבינלאומיים ומנוהלות באופן המציע את התשואה הגבוהה ביותר.כתוצאה מההשקעות המסוכנות שמתבצעות, קרנות הגידור פתוחות לרוב למספר נבחר של משקיעים מתוחכמים ודורשות מהם לבצע השקעה גדולה מאוד. יתר על כן, הם דורשים שהכספים בקרן גידור יוחזקו למשך שנה לפחות, מה שמפחית את הנזילות עבור המשקיעים שלה.
מכיוון שקרנות גידור פתוחות רק למספר משקיעים פרטיים, הן אינן מוסדרות על ידי ה-SEC ואינן נדרשות להגיש דוחות על ביצועיהן. עם זאת, חלה עליהם גם חובת אמון על הכנסתם.
קרנות גידור וקרנות נאמנות
הן קרנות גידור והן קרנות נאמנות מנוהלות על ידי מנהלי תיקים ומופעלות רק במטרה להפיק תשואות גבוהות יותר. קרנות גידור מבצעות השקעות מסוכנות יותר באמצעות שיטות השקעה מתקדמות, בעוד שקרנות נאמנות בטוחות יותר ומשקיעות בניירות ערך בטוחים יותר כמו מניות ואג ח. קרנות נאמנות מספקות למשקיעים קטנים את ההזדמנות להשקיע בתיק של ניירות ערך דבר שדי בלתי אפשרי לעשות עם הון קטן ביד.קרנות גידור, לעומת זאת, מיועדות למשקיעים מחפשי סיכונים שיש להם הון בשפע ודורשים תשואה מהירה וגדולה יותר בפרק זמן קצר יותר.
סיכום
קרנות גידור לעומת קרנות נאמנות
• קרנות נאמנות וקרנות גידור מנוהלות שניהם על ידי מנהלי תיקים הבוחרים במספר ניירות ערך אטרקטיביים, מושכים אותם לתיק ומנהלים אותם באופן שמספק את התשואה הגבוהה ביותר למשקיעי הקרן
• קרן נאמנות מייצגת מאגר של כספים שנאספו ממספר משקיעים אשר מנוצלים לאחר מכן בהשקעות כגון מניות, אג ח ומכשירי שוק כספים אחרים.
• קרן גידור, לעומת זאת, מנוהלת בצורה הרבה יותר אגרסיבית ולעיתים קרובות נוקטת באסטרטגיות השקעה ברמה גבוהה יותר ומסוכנות.
