קרנות אינדקס לעומת קרנות נאמנות
אחד מכלי ההשקעה האטרקטיביים ביותר כיום הוא קרנות נאמנות. הסיבה שהם נקראים הדדיים היא בגלל השתתפותם של אנשים רבים שמאגדים יחד שמש של כסף המנוהלת על ידי חברה על ידי השקעה בחברות אחרות בשוק המניות כמו גם בניירות ערך. על סמך ביצועי העבר שלהם אנשים נמשכים יותר ויותר לקרנות הנאמנות הללו. קרנות אינדקס הן חלק מקרנות נאמנות אלו. הם מהווים חלק קטן מגודל הכספים הכוללים ומשמשים את מנהל התיקים לבירור התשואות מהשוק.
קרנות אינדקס
כפי שהשם מרמז, קרנות אינדקס משמשות להצמדה. המשמעות היא שחלק זעיר מקרנות הנאמנות משמש לבדיקת התשואות ממניות שונות המגיעות ממגזרים שונים במשק. חלק זעיר זה של קרנות נאמנות נקרא קרנות אינדקס. ישנם פלחים רבים של כל שוק מניות כמו בנקאות, IT, מתכות, תעשייה, תשתיות, אנרגיה וכו' ולכל פלח יש מדד משלו. S&P ודאו ג'ונס הן שתי חברות פופולריות שמפתחות מדדי שוק.
קרנות המדד מנוהלות באופן פסיבי מכיוון שמנהל התיקים רק מנסה לשכפל את המדד במקום להניח הנחות כלשהן ולנסות למקסם את הרווחים. קרנות אינדקס הן בגדלים שונים וחלקן עשויות לכלול רק כמה מניות מהשוק בעוד שחלקן עשויות לכלול כמעט את כל מניות השוק. מדד Wilshire 5000 הוא קרן אינדקס אחת הכוללת את כל המניות בשוק המניות האמריקאי. S&P small cap 600 היא קרן אינדקס הכוללת מניות בעלות ערך קטן מאוד הנחשבות כמניות צמיחה.מאחר שקרנות אלו אינן מנוהלות באופן פעיל, גם עמלת ההשקעה בקרנות אלו נמוכה מאוד בהשוואה לקרנות נאמנות בניהול פעיל.
קרנות נאמנות
כפי שתואר קודם לכן, קרנות נאמנות הן הכספים המאוגדים על ידי מספר רב של אנשים שמושקעים בשוק המניות על ידי חברה והרווחים הנגזרים מתחלקים בין העמיתים בשיעור המניות המוחזקים על ידם. במובן האמיתי, חברת קרנות נאמנות היא מתווך בין הצרכן הסופי לשוק המניות שכן היא גובה עמלות עבור המומחיות שלה או הידע על שוק המניות ומרוויחה עבור הציבור המחזיק במניותיה. יש היום יותר מ-25,000 קרנות נאמנות בעולם הפועלות בשווקי מניות שונים. לכל חברת קרנות נאמנות יש מדיניות והנחיות משלה אשר קובעות את הכיוון שלה ואת אופן ההשקעה. בהתאם למטרותיה, כל חברת קרנות נאמנות משקיעה רק בחברות שנחשבות כראויות.
תיק ההשקעות של כל חברת קרנות נאמנות מגוון עם מניות, מניות, ניירות ערך ממשלתיים ואג ח המהווים שילוב של סיכון וזהירות. המטרה העיקרית של כל חברת קרנות נאמנות היא להפחית את הסיכון לבעלי המניות שלה.
הבדל בין קרנות נאמנות וקרנות אינדקס
קל לראות שקרנות אינדקס הן חלק מקרנות נאמנות ומשמשות מנהלי תיקים של חברות קרנות נאמנות כדי להעריך את המגמות בשוק. הם מסוגלים לשפוט את המניות עם הביצועים הטובים יותר על בסיס ביצועי קרנות האינדקס. קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי ואילו קרנות נאמנות מנוהלות באופן אקטיבי. זה רק מראה שקרנות אינדקס משמשות לשכפול ביצועי שוק המניות ואינן זקוקות למומחיות רבה של מנהל התיקים. זו הסיבה שאם ברצונך להשקיע בקרנות אינדקס, תחויב בהרבה פחות עמלות בהשוואה לכניסה לקרן נאמנות בניהול פעיל.
עם זאת, ישנם רבים שמשקיעים גם בקרנות אינדקס ומרוויחים רווח הגון בהתאם לתנועת השוק. יש מבחר רחב יותר של מניות, או שאפשר לומר בחירה מגוונת בעלות נמוכה יחסית למשקיע. מאחר וקרנות אינדקס הן תמיד השתקפות של השוק, המשקיע מקבל תשואות גבוהות יותר כאשר השוק אופטימי.זה לא כך במקרה של קרנות נאמנות שיכולות לתת תשואות גבוהות למשקיעים גם כשהשוק יורד.
סיכום מהיר:
קרנות אינדקס הן חלק מקרנות נאמנות.
קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי בעוד שקרנות נאמנות מנוהלות באופן אקטיבי.
החיובים על ניהול קרנות אינדקס נמוכים יותר בהשוואה לקרנות נאמנות בניהול פעיל.
קרנות המדד גם מרוויחות רווח הגון בהתאם לתנועת השוק.
בקרנות אינדקס, המשקיע מקבל תשואות גבוהות יותר רק כשהשוק אופטימי ואילו קרנות נאמנות יכולות לתת תשואות גבוהות גם כשהשוק יורד.
לקרנות המדד יש מבחר מגוון של מניות עם עלות נמוכה יחסית למשקיע
