הבדל מפתח - הכנסה נטו לעומת רווח נקי
ההבדל בין הרווח הנקי לרווח הנקי יכול להיות די מבלבל מכיוון ששני המונחים הללו משמשים לעתים קרובות לסירוגין. עם זאת, חשוב להבין מרכיבים שונים הכלולים בכל אחד מהמושגים הללו מכיוון ששניהם מספקים אינדיקציות שונות. ההבדל העיקרי בין רווח נקי לרווח נקי הוא שהרווח הנקי הוא הכספים הזמינים לבעלי המניות לאחר מס, בעוד שהרווח הנקי הוא הרווח הנקי. הרווח הכולל בפועל שהרוויחה החברה. חישוב הרווח הנקי כולל את כל ההכנסות וההוצאות התפעוליות והלא תפעוליות.
מהי הכנסה נטו?
הכנסה נטו היא הרווח הזמין לבעלי המניות של החברה לאחר תשלום המס. לפיכך, הוא מכונה גם רווח לאחר מס (PAT) או רווחים נטו. במילים אחרות, מדובר בגידול נטו בהון העצמי. הרווח הנקי ישמש לתשלום דיבידנדים לבעלי המניות ו/או יועבר לרווחים שמורים.
הכנסה נטו היא היבט שימושי מאוד שכן הוא משמש לחישוב שני יחסים פיננסיים עיקריים. הם,
רווחים למניה (EPS)
כפוף ל-IAS 33, זהו סכום הרווח הנקי שנצבר למניה של מניות שוטפות ומחושב כמפורט להלן.
EPS=רווח נקי / מספר מניות ממוצעות עומדות
יותר ה-EPS, יותר טוב; מכיוון שהוא מצביע על כך שהחברה רווחית יותר ולחברה יש יותר רווחים לחלק לבעלי המניות שלה.
תשואה על הון (ROE)
ROE מבטא כמה רווח מתקבל עבור כל יחידת הון עצמי; לפיכך, החזר השקעה טוב הוא אינדיקציה לכך שהחברה מנצלת את כספי בעלי המניות ביעילות ומחושבת כמפורט להלן.
ROE=רווח נקי / הון עצמי ממוצע 100
Figure_1: הרווח לאחר מס הוא ההכנסה נטו
מהו הרווח הנקי
במונחים חשבונאיים פשוטים, ניתן לסכם את הרווח הנקי כסיכום של סך ההכנסות בניכוי סך ההוצאות, לפיכך, זהו הרווח בפועל שהרוויחה החברה. הרווח הנקי הוא אינדיקציה לחוסן הפיננסי של החברה. אם סך ההוצאות עולה על סך ההכנסות, אזי החברה נגרמת להפסד נקי.
בחישוב ההכנסה נטו, יש לקחת בחשבון את הדברים הבאים.
הכנסה
הכנסה שהושגה מניהול הפעילות העסקית העיקרית של החברה
עלות סחורה שנמכרה (COGS)
עלות הסחורה במלאי ההתחלתי בתוספת העלות נטו של הסחורה שנרכשה פחות עלות הסחורה במלאי הסופי שלה.
רווח גולמי
הרווח הגולמי הוא ההכנסה בניכוי עלות הסחורות שנמכרו ומחושב לפי שולי הרווח הגולמי (רווח גולמי). זה מציג את אחוז ההכנסה שנותר לאחר כיסוי עלות הסחורה שנמכרה. מרווח גבוה יותר של GP, גבוה יותר היעילות בניהול הפעילות העסקית העיקרית.
Gross Profit Margin=רווח גולמי / הכנסה 100
הוצאות תפעול
רווח תפעולי/ רווחים לפני ריבית ומס
זהו הרווח הגולמי בניכוי הוצאות תפעול. רווח תפעולי הוא מדד חשוב ליעילות מכיוון שהוא מדגים עד כמה רווחית פעילות הליבה העסקית. זה נמדד על ידי יחס שולי הרווח התפעולי (מרווח OP).
Operating profit margin=רווח תפעולי/ הכנסה 100
הוצאות ריבית
ריבית המשולמת על מימון חובות כגון הלוואות
הכנסה מריבית
ריבית שהתקבלה על הפקדות במזומן או השקעות דומות
מס
תשלום חובה שנגבה על ידי הממשלה
מתח הרווח הנקי (מרווח NP) מחושב באמצעות נתון הרווח הסופי הזה ומהווה אינדיקציה לייצור ערך על ידי החברה.
Net Profit Margin=רווח נקי/ הכנסה 100
Figure_2: גורמים המשפיעים על הרווח הנקי
מה ההבדל בין הכנסה נטו לרווח נקי?
הכנסה נטו לעומת רווח נקי |
|
| הרווח זמין לבעלי המניות של החברה לאחר כל התשלומים. | רווח נקי מתייחס לסך ההכנסות בניכוי סך ההוצאות. |
| שימושיות | |
| זה מציין את הרווחיות הכוללת | זה מציין את יצירת הערך של בעלי המניות. |
| יחס | |
| הכנסה נטו משמשת לחישוב מרווח GP, מרווח OP ומרווח NP. | רווח נקי משמש לחישוב EPS ו-ROE. |
סיכום – הכנסה נטו לעומת רווח נקי
יש להבחין בבירור בין הרווח הנקי לרווח הנקי כדי להבין את ההשפעות של זה. יש להגביר את היעילות התפעולית על ידי מזעור עלויות ובזבוז על מנת להגדיל את הרווח הנקי. היות והגורם התורם העיקרי להפרש בין הרווח הנקי לרווח הנקי הוא מס, שאינו בר שליטה על ידי החברה, הצעדים שננקטו לשיפור הרווח הנקי יביאו גם לגידול ברווח הנקי.
