הבדל מפתח – צמיחת דיבידנד לעומת דיבידנד נאמנות
ההבדל העיקרי בין צמיחת דיבידנד לקרן נאמנות דיבידנד הוא ששיעור צמיחת הדיבידנד הוא אחוז הצמיחה השנתי שדיבידנד של מניה מסוימת עובר על פני תקופה, בעוד שקרנות נאמנות דיבידנד הן קרנות נאמנות מניות המשקיעות בחברות אשר לשלם דיבידנדים. צמיחת דיבידנד היא היבט חשוב שנחשב על ידי בעלי המניות שבו הם מוכנים לראות מגמת עלייה בצמיחת הדיבידנד. קרנות נאמנות דיבידנד זכו לפופולריות מוגברת כאפשרות השקעה בתקופה האחרונה.
מהי צמיחת דיבידנד?
קצב צמיחת הדיבידנד הוא שיעור הצמיחה האחוז השנתי שעובר דיבידנד של מניה מסוימת על פני תקופה מסוימת. צמיחת דיבידנד היא מרכיב חשוב שבעלי המניות מודאגים ממנו. היכולת של חברה לשלם דיבידנד קבוע היא אינדיקציה לכך שהחברה רווחית. יתרה מכך, משקיעים רבים מעדיפים לקבל דיבידנד כזרם הכנסה יציב. מסיבה זו, חברות מנסות לשמור על מגמת עלייה יציבה בתשלומי הדיבידנד.
צמיחת הדיבידנד מחושבת באמצעות 'מודל צמיחת הדיבידנד' הנקרא גם 'מודל היוון הדיבידנד' (DDM). מודל זה מחשב את הערך של מניה ללא תנאי השוק הנוכחיים.
מחיר המלאי=D1 /r-g
D1=דיבידנד צפוי בשנה 1
r=נדרש שיעור התשואה
g=קצב צמיחת הדיבידנד הצפוי
לדוגמה חברת BCD מצפה לשלם דיבידנד למניה של 0.80 דולר לשנת הכספים הבאה. דיבידנד זה צפוי לגדול ב-5% בשנה לאחר מכן. בעלי המניות מצפים לשיעור תשואה של 7% ממניית BCD. מחיר המניה של BCD הוא
מחיר המלאי=$0.80/ (7%-5%)
=$40
מכיוון שמודל צמיחת הדיבידנד מקל על חישוב הערך של מניה ללא ההשפעה של תנאי השוק הנוכחיים, זהו כלי שימושי מאוד למשקיעים להשוואת מניות בין חברות ותעשיות. עם זאת, ישנן שתי הנחות עיקריות במודל זה:
קצב צמיחת הדיבידנד (g) הוא קבוע, מה שאולי לא תמיד יהיה נכון
- קצב גידול הדיבידנד (g) אינו יכול לחרוג משיעור התשואה הנדרש (r). אם g גדול מ-r, זה מצביע על כך שלמנייה יש ערך שלילי, וזה לא נכון.
איור 01: חברות מנסות לשמור על מגמת עלייה בצמיחת הדיבידנד
מהי דיבידנד נאמנות?
קרנות נאמנות דיבידנד הן קרנות נאמנות מניות המשקיעות בחברות המחלקות דיבידנדים. קרנות נאמנות דיבידנד הן אפשרות השקעה אטרקטיבית עבור משקיעים המעדיפים לקבל מקור הכנסה קבוע. יתר על כן, הם בדרך כלל מייצרים שיעור תשואה גבוה יותר בהשוואה לאפשרויות השקעה רבות אחרות כגון מימון אג ח.
השקעה בקרנות נאמנות דיבידנד כפופה לסכום דרישת השקעה מינימלית ויש לציין אותה בתשקיף, שהוא מסמך משפטי הכולל את פרטי הקרן. לרוב, בשל אופי ההכנסה שלהן, קרנות נאמנות דיבידנדים מתאימות ביותר למשקיעים בפנסיה. קרנות נאמנות דיבידנד הן אפשרויות השקעה פחות מסוכנות בהשוואה לסוגים אחרים של קרנות, כגון קרנות נאמנות במניות צמיחה. החזרות של קרנות נאמנות דיבידנד מחויבות במס כהכנסה רגילה. עם זאת, אם המשקיע רוכש קרנות נאמנות דיבידנד בחשבון פרישה פרטני (IRA) (אפשרות השקעה שבה מושקע סכום חד פעמי של כספים ומשיכות מתבצעות עם השלמת פרק זמן מסוים), המס יידחה עד למשיכות. התחל.
מה ההבדל בין גידול דיבידנד לקרן נאמנות של דיבידנד?
דיבידנד צמיחת מול דיבידנד נאמנות |
|
| קצב צמיחת הדיבידנד הוא שיעור הצמיחה האחוז השנתי שעובר הדיבידנד של מניה מסוימת על פני תקופה של זמן. | קרנות נאמנות דיבידנד הן קרנות נאמנות מניות המשקיעות בחברות שמחלקות דיבידנד. |
| טבע | |
| צמיחת דיבידנד היא אינדיקציה לחוסן פיננסי של חברה. | השקעה בקרנות נאמנות דיבידנד היא אסטרטגיה פחות מסוכנת יחסית המספקת זרם הכנסה קבוע. |
| מסים | |
| גידול בדיבידנד חייב במס כהכנסה רגילה, וכתוצאה מכך מסים גבוהים יותר כאשר הצמיחה גבוהה. | מס נדחה לתקופת זמן מסוימת בקרנות נאמנות נבחרות של דיבידנד, כגון בקרנות פנסיה בודדות. |
סיכום- צמיחת דיבידנד לעומת דיבידנד נאמנות
ההבדל בין צמיחת דיבידנד לקרן נאמנות דיבידנד הוא הבדל מובהק כאשר צמיחת הדיבידנד היא אחוז הצמיחה השנתי שעובר הדיבידנד של מניה מסוימת על פני תקופה, בעוד שקרנות נאמנות דיבידנד הן קרנות נאמנות מניות המשקיעות בחברות שמחלקים דיבידנדים. מודל צמיחת דיבידנד הוא כלי שימושי לניתוח השקעות המסייע למשקיעים להשוות אפשרויות השקעה. משקיעים המעדיפים זרם הכנסה יציב נמוך ומסוכן יכולים ליהנות מהשקעה בקרנות נאמנות דיבידנד.
