ההבדל העיקרי בין EBITDA להכנסה תפעולית הוא ש-EBITDA מודד את הרווחיות של חברה ועוזר לקבוע את פוטנציאל ההשתכרות של העסק בעוד שהרווח התפעולי מודד את הרווח של החברה לאחר הפחתת הוצאות תפעול כולל עלויות כלליות וניהול יוצאות.
גם הרווח התפעולי וגם ה-EBITDA הם מדדים חשבונאיים חשובים שעוזרים להפיק את הביצועים הפיננסיים של ארגונים. למרות שהרווח התפעולי וה-EBITDA מצביעים על הרווח שעשתה החברה, EBITDA מציג את הרווח כולל ריבית, מס, פחת והפחתות, בעוד שהרווח התפעולי מציג את הרווח לאחר הוצאת ההוצאות התפעוליות כמו פחת והפחתות.
מהו EBITDA?
EBITDA מייצג רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות. זהו מדד חשבונאי המחושב באמצעות הרווח הנקי של הארגונים, לפני הפחתת הוצאות הריבית, המס, הפחת והפחתות. לפיכך, ניתן להגדיר זאת כרווחיות תפעולית של חברה או ביצועים תפעוליים של חברה.
EBITDA מוצג לעתים קרובות בדוח רווח והפסד, אך הוא אינו עיקרון חשבונאי מקובל (GAAP). עם זאת, הוא נמצא בשימוש נרחב בתחומי מימון רבים בעת הערכת ביצועי חברה, כגון ניתוח ניירות ערך. אפשר להשתמש ב-EBITDA כאינדיקטור להשוואת רווחיות בין חברות שונות.
בעל ערך שלילי ל-EBITDA מצביע על כך שלעסק יש בעיות עם רווחיות ותזרים מזומנים. עם זאת, EBITDA חיובי אינו אומר במלואו שהעסק רווחי או מייצר מזומנים.
אנליסטים פיננסיים משתמשים בדרך כלל ב-EBIDTA כדי להתמקד בתוצאות של החלטות תפעוליות תוך הסרת ההשפעות של החלטות שאינן תפעוליות. חלק מההחלטות הללו כוללות הוצאות ריבית שהיא החלטת מימון, שיעורי מס שהיא החלטת ממשלה או סעיפים גדולים שאינם מזומנים כמו פחת והפחתות שהיא החלטה חשבונאית. מזעור ההשפעות הלא תפעוליות הבלעדיות לכל חברה עוזרת למשקיעים להתמקד ברווחיות תפעולית כמדד יחיד לביצועים.
נוסחה לחישוב EBITDA
EBIDTA=רווח נקי + ריבית + מס + פחת + הפחתה
מהי הכנסה תפעולית?
הכנסה תפעולית מודדת את כמות הרווח שהושג מפעילות העסק, לאחר הסרת הוצאות תפעוליות כגון פחת, שכר ועלות סחורה שנמכרה (COGS).ההכנסה התפעולית לוקחת את ההכנסה הגולמית של החברה, השווה לסך ההכנסות פחות COGS, ומפחיתה את כל ההוצאות התפעוליות. הוצאות תפעול של עסק הן עלויות הנובעות מפעילות תפעולית רגילה וכוללות פריטים כגון ציוד משרדי ושירותים.
חשוב מכך, ההכנסה התפעולית היא מדד עקיף ליעילות; ככל שהרווח התפעולי גבוה יותר, העסק הליבה של החברה רווחי יותר.
כמה גורמים שיכולים להשפיע על הרווח התפעולי של עסק. אלה כוללים אסטרטגיית תמחור, מחירי חומרי גלם או עלויות עבודה. גורמים אלה גם קשורים ישירות להחלטות היומיומיות שמנהלים מקבלים.
נוסחת ההכנסה התפעולית
הכנסה תפעולית=סך ההכנסות – עלויות ישירות – עלויות עקיפות
הכנסה תפעולית מציעה לאנליסטים פיננסיים מידע שימושי להערכת הביצועים התפעוליים של חברה ועוזרת להם לנתח את הרווחיות התפעולית כמדד יחיד לביצועים.ניתוח מסוג זה חשוב במיוחד כאשר משווים בין חברות דומות בענף בודד, במיוחד כאשר לחברות אלו עשויות להיות מבני הון או סביבות מס שונות.
מהו הקשר בין EBITDA להכנסה תפעולית?
- גם הרווח התפעולי וגם ה-EBITDA הם מדדים חשבונאיים חשובים שעוזרים להפיק את הביצועים הפיננסיים של ארגונים.
- אמצעים אלה עוזרים להשוות את הביצועים של חברות שונות בתעשיות דומות.
מה ההבדל בין EBITDA להכנסה תפעולית?
EBITDA משמש לעתים קרובות כדי למצוא את הרווחיות של החברה, בעוד שההכנסה התפעולית משמשת לחישוב כמה הכנסות של החברה ניתן להמיר לרווח. EBITDA מציג את הרווח, כולל ריבית, מס, פחת והפחתות, בעוד שהרווח התפעולי מציג את הרווח לאחר הוצאת הוצאות תפעוליות כמו פחת והפחתות.אז זה ההבדל העיקרי בין EBITDA לרווח תפעולי.
למעשה, ההבדל בין EBITDA לרווח תפעולי עשוי להיות מובן בצורה הטובה ביותר על ידי לימוד נתוני דו ח רווח והפסד אמיתיים.
סיכום – EBITDA לעומת הכנסה תפעולית
ההבדל העיקרי בין EBITDA לרווח תפעולי הוא ש-EBITDA (רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) מודד את הרווחיות של חברה בעוד שהרווח התפעולי מודד את הרווח של החברה לאחר הפחתת הוצאות תפעול כולל עלויות כלליות וניהול יוצאות.
