בנקאות לעומת בנקאות להשקעות
בנקאות היא אחד הסקטורים המוסדרים ביותר בכלכלה שאחראית במידה רבה גם לבריאות הפיננסית ולצמיחה הכלכלית של המדינה. הבנקאות עם השנים התפתחה כדי להתאים למטרות שונות, ובנקאות השקעות היא מערך כזה שיתאים למטרות השקעה. לפני חוק Glass-Steagall הבנקים הורשו לעסוק גם בבנקאות מסחרית וגם בבנקאות להשקעות, לפי מה שהם מעדיפים. עם זאת, כעת עם החוקים והתקנות החדשים, בנק אינו יכול לספק את שני השירותים הבנקאיים הללו מסיבה של ניגוד עניינים. הפעילויות והשירותים הבנקאיים הרגילים שונים מאוד מהשירותים הניתנים על ידי בנקי השקעות.המאמר הבא ידריך את הקורא בניתוח מקיף של ההבדלים בין שני סוגי הבנקאות הללו ויסביר לאילו מטרות אחד מהם מתאים ביותר.
בנקאות
רבים מאיתנו זקוקים לשירותי בנק בביצוע העסקאות היומיומיות שלנו, מה שקורה גם לעסקים קטנים וחברות גדולות המקבלות את שירותי המערכת הבנקאית. השירותים הניתנים בבנק קונבנציונלי, המוכר יותר כבנק מסחרי, כוללים קבלת פיקדונות מלקוחות ומתן הלוואות. המנגנון שבו פועלים בנקים מסחריים מוסבר בפשטות כדלקמן. הבנקים משיגים פיקדונות מאותם לקוחות הזקוקים למקום בטוח לכספים העודפים. כספים אלו משמשים את הבנקים למתן הלוואות ללקוחות אחרים שלהם שיש להם מחסור במימון, תמורת עמלה המכונה תשלום ריבית. הבנקים מספקים גם ביטוח פיקדונות (כפי שנדרש בחוק במדינות כמו ארצות הברית ובריטניה).החזרי ההלוואות והריבית ייגבו ככל שיגיעו לפרעון, ויישמר מאגר כספים למתן מענה לבקשות למשיכת הפיקדון. במקרה שהלקוח לא יכול להחזיר את ההלוואה, הנכס המוחזקים בצד כבטוחה יימכר וההלוואה תוחזר. הבנקים המסחריים הגדולים ביותר בארצות הברית כוללים את Bank of America, JP Morgan Chase ו-Citibank.
בנקאות להשקעות
בנקי השקעות מספקים שירותים ללקוחות באמצעות סיוע לחברות לגייס הון בשווקי המניות על ידי התחייבות להעריך את מניות החברה, לספק שירותי חיתום, לערוך מופעי דרכים כדי לעורר עניין של קונים פוטנציאליים ולעזור במכירת מניות לציבור. שירותי החיתום הניתנים על ידי בנקי השקעות כוללים רכישת מניות החברה, לקיחת סיכון במכירת כל המניות הנרכשות לציבור ועוד. בנקי השקעות מקדמים גם מכירת מניות אלו על ידי סיוע לאנשים פרטיים ומנהלי קרנות כגון קרנות גידור ופנסיה כספים, לרכישת מניות אלו.שירות חשוב נוסף שמספקים בנקי השקעות הוא שירותי הייעוץ לגבי החלטות מיזוג ורכישה. לאחר קריסת בנק ההשקעות הגדול בארה"ב, האחים ליהמן מריל לינץ', בנקי ההשקעות המובילים בארה"ב הם גולדמן זאקס ומורגן סטנלי.
מה ההבדל בין בנקאות לבנקאות להשקעות?
בנקי השקעות נוצרו כתוצאה מההתפתחויות שהתפתחו בענף הבנקאות, ומציעים שירותים ספציפיים, שונים מאוד ממערכת הבנקאות הקונבנציונלית. גם בנקי השקעות וגם בנקים מסחריים משרתים את המטרה של מתן כספים לאותם גורמים הזקוקים לכספים, למרות שהשיטות שננקטו שונות. ההבדל העיקרי בין שתי צורות הבנקאות הללו הוא שבנקי השקעות עוסקים בניירות ערך ובנקים מסחריים קונבנציונליים לא. במסגרת מערכת הבנקאות הקונבנציונלית, הפעילויות העיקריות הן קבלת פיקדונות ומתן הלוואות, ואילו בנקי השקעות מבצעים פעילות של סיוע לחברות לגייס הון באמצעות חיתום ניירות ערך ומתן ייעוץ השקעות.
בקיצור:
בנקאות לעומת בנקאות להשקעות?
• גם בנקי השקעות וגם בנקים מסחריים מספקים שירותים דומים, ומסייעים למי שזקוק למימון להשיג זאת מגופים המחזיקים בכספים עודפים; למרות שהפעילויות שבוצעו כדי לספק מימון על ידי שתי צורות הבנקאות שונות.
• בנקי השקעות עוזרים לתאגידים גדולים להנפיק מניות כדי לגייס הון ולספק שירותי ייעוץ ללקוחות. העסקים העיקריים של בנקים רגילים הם מתן הלוואות וקבלת פיקדונות.
• חוק Glass-Steagall אוסר על בנקים לספק את שני השירותים, מנוסים לאחר קריסת בנק ההשקעות הגדול Lehman Brothers.
