FDI לעומת השקעות בתיק
FDI והשקעות בתיק הן שתי צורות של השקעות שבוצעו במטרה לייצר רווחים ותשואות גבוהות יותר. עם זאת, FDI כרוך בהתחייבות גדולה, סכום גדול יותר במימון, ואינו יכול להיכנס או לצאת מהשוק כרצונם. השקעות תיקים הן השקעות פסיביות הנעשות בניירות ערך שבהן המשקיעים אינם מעוניינים להיות מעורבים באופן פעיל בניהול וקבלת החלטות. המאמר הבא מסביר את שתי צורות ההשקעות ומדגיש את קווי הדמיון וההבדלים בין FDI והשקעות בפורטפוליו.
השקעות זרות ישירות (FDI)
FDI (השקעות זרות ישירות) כפי ששמו מרמז מתייחס להשקעה בחו ל שבוצעה על ידי ישות שבסיסה במדינה אחת. ניתן להקים FDI באמצעות מספר דרכים, כגון באמצעות חברה בת, מיזם משותף, מיזוג, רכישה או באמצעות שותפות שותפה זרה. אין לבלבל בין FDI עם השקעות עקיפות כגון כאשר ישות זרה משקיעה כספים בשוק המניות של מדינה אחרת. לישות זרה הנכנסת ל-FDI תהיה שליטה ניכרת בחברה או בפעילות שלתוכה מתבצעת ההשקעה. כל כלכלה תנסה למשוך יותר FDI לארצם מכיוון שהדבר מביא ליותר מקומות עבודה, לייצור, ליצור ביקוש גבוה יותר למוצרים/חומרי גלם/שירותים מקומיים, ויכול לגרום לצמיחה כלכלית כוללת. מדינות שיש להן כלכלה פתוחה ויורידו את הרגולציות יהיו המיקומים האטרקטיביים ביותר עבור FDI. דוגמה ל-FDI תהיה, יצרנית רכב סינית המקימה פעילות ייצור בארצות הברית באמצעות רכישת יצרן רכב מקומי.
השקעות בתיק
תיק הוא אוסף של השקעות הכוללות מספר נכסי השקעה כגון מניות, אג"ח, שטרות אוצר, מזומנים וכו'. השקעה בתיק היא השקעה שנעשית בנכסים המרכיבים ביחד תיק. משקיעים מבצעים השקעות תיקים מדי יום על ידי רכישת מניות, אג"ח, תעודות פיקדון וניירות ערך אחרים. השקעה בפורטפוליו נחשבת להשקעה פסיבית שכן היא אינה כרוכה בפעילות ניהולית כלשהי בחברה בה מתבצעת ההשקעה. לדוגמה, לבעל מניות או לבעל אג"ח בחברה אין את היכולת לקבל החלטות הקשורות לניהול ואינו יכול לשלוט באופן פעיל בפעילות החברה.
FDI לעומת השקעות בתיק
יש מספר הבדלים בין FDI להשקעה בתיק. FDI מאפשר למשקיע להיות מעורב לחלוטין בניהול הפעילות העסקית. השקעה בתיק, לעומת זאת, מספקת הרבה פחות שליטה ואידיאלית למשקיעים שמחפשים דרך, לגוון את השקעותיהם כאמצעי להפחתת סיכונים, תוך שהם לא צריכים להבין איך כל עסק ועסק פועל.יתר על כן, השקעות FDI מבוצעות בדרך כלל על ידי תאגידים גדולים, ממשלות וארגונים לא ממשלתיים גדולים, בעוד שהשקעות תיקים מבוצעות על ידי קרנות גידור, קרנות נאמנות ומשקיעים בודדים אחרים.
סיכום
• FDI (Foreign Direct Investment) כפי ששמו מרמז מתייחס להשקעה בחו ל שבוצעה על ידי ישות שבסיסה במדינה אחת.
• ניתן להקים FDI באמצעות מספר דרכים, כגון באמצעות חברת בת, מיזם משותף, מיזוג, רכישה או באמצעות שותפות שותפה זרה.
• השקעה בתיק היא השקעה שנעשתה בנכסים המרכיבים ביחד תיק.
• משקיעים מבצעים השקעות תיקים מדי יום על ידי רכישת מניות, אג ח, תעודות פיקדון וניירות ערך אחרים.
• FDI מאפשר למשקיע להיות מעורב לחלוטין בניהול הפעילות העסקית בעוד שהשקעה בתיק מספקת הרבה פחות שליטה בניהול.
• השקעות תיקים הן אידיאליות למשקיעים שמחפשים דרך לגוון את ההשקעות שלהם כאמצעי להפחתת סיכון תוך שהם לא צריכים להבין איך כל עסק ועסק פועל.
• השקעות FDI מבוצעות בדרך כלל על ידי תאגידים גדולים, ממשלות וארגונים לא ממשלתיים גדולים, בעוד שהשקעות תיקים מבוצעות על ידי קרנות גידור, קרנות נאמנות ומשקיעים בודדים אחרים.
