Private Equity לעומת בנקאות להשקעות
הון פרטי ובנקאות השקעות הם סוגים שונים של שירותים הניתנים על ידי מוסדות פיננסיים, למרות שהם שונים זה מזה במיקוד שלהם. חברות פרייבט אקוויטי הן חברות שאוספות כספים ממספר משקיעים פרטיים, מאגדות את הכספים הללו ומבצעות השקעות שלדעתם יניבו תשואות אטרקטיביות. בנקי השקעות, לעומת זאת, מספקים מערך שירותים גדול בהרבה כגון חיתום הנפקות, שירותי ברוקראז', פעילויות מסחר וביצוע מחקרים על שווקים, תעשיות, רכישות וכו'. המאמר הבא מספק סקירה ברורה של שני הסוגים של שירותים פיננסיים ומסביר בבירור את ההבדלים ביניהם.
Private Equity
הון פרטי הוא התהליך שבו נאספים כספים ממספר אנשים עשירים או משקיעים מוסדיים גדולים ולאחר מכן מושקעים בעסקים שיש להם חוזים עתידיים מבטיחים, או עסקים שכרגע לא מרוויחים, אבל יש להם פוטנציאל טוב צמיחה בהינתן הניהול והכיוון הנכון. חברות הון פרטיות בדרך כלל רוכשות חברות שדורשות כיוון אסטרטגי טוב יותר, משקיעות בחברות אלו ומוכרות אותן במחיר גבוה יותר ברגע שהחברה הופכת לעסק מצליח להניב רווחים.
משקיעים במניות פרטיות הם אנשים עשירים או משקיעים מוסדיים שמסוגלים ומוכנים להחזיק הון לפרקי זמן ארוכים. בעיה נוספת עם השקעות הון פרטיות היא שהשקעות אלה מסוכנות למדי, שכן חברות הון פרטיות רוכשות בדרך כלל חברות שנמצאות בצרות. עם זאת, המוטיבציה להשקיע היא הרווח הנכבד שניתן להשיג לאחר שהחברה מתפתחת ומכירה/נלקחת לציבור.
בנקאות להשקעות
בנקאות להשקעות בדרך כלל לוקחת את התפקיד של מנחה ועוזרת לחברות שדורשות כספים כדי להשיג אותם מהמקורות/משקיעים הנכונים. בנקי השקעות פופולריים מאוד בשל התפקיד החיוני שהם מעניקים בסיוע לחברות לרשום מניות בבורסה ולגייס כספים מהציבור. בתהליך ההנפקה, בנקי ההשקעות יערכו את ה-road show, יחתום את הנפקת המניות, יסייעו ביצירת התשקיף וייקחו אחריות למכירת מניות. בנוסף, בנק ההשקעות מספק גם שירותים במיזוגים ורכישות על ידי התווך, מספק שירותי מחקר וניתוח על ידי בחינת סוגי ניירות ערך ועסקאות שונות וכן ייעוץ השקעות. בנק ההשקעות, לעתים קרובות, משמש כמנחה בעסקאות מיזוג ורכישה מסוג זה.
Private Equity לעומת בנקאות להשקעות
בנקי השקעות וחברות הון פרטיות עשויים להיות דומים בסוג השירותים שהם מספקים מכיוון ששניהם פועלים בנוף השירותים הפיננסיים, אבל התפקיד שכל אחד ממלא, המשקיע והמיקוד העסקי שלו הם די שונים זה מזה.חברות הון פרטיות משקיעות על ידי איסוף כספים ממשקיעים פרטיים או מוסדיים ויצירת תשואה על כספים אלה על ידי ביצוע השקעות חכמות. בנקי השקעות, לעומת זאת, מציעים מגוון שירותים ללקוחות שבדרך כלל מתרכזים בסיוע לחברות לרשום מניות בבורסה או במתן ייעוץ וסיוע בעת ביצוע עסקאות תאגיד גדולות. בנקי השקעות שונים מחברות הון פרטיות, בכך שמניות פרטיות פועלות כעסקי השקעות, ואילו בנקי השקעות פועלים כיועצים ומנחים.
סיכום
• בנקי השקעות וחברות הון פרטיות עשויים להיות דומים בסוג השירותים שהם מספקים מכיוון ששניהם פועלים בנוף השירותים הפיננסיים, אבל התפקיד שכל אחד ממלא, המשקיע והמיקוד העסקי שלו הם די שונים לאחד אחר.
• חברות הון פרטיות מאגדות כספים ממשקיעים פרטיים או מוסדיים ומשקיעות בחברות שדורשות כיוון אסטרטגי טוב יותר, ומוכרות אותן במחיר גבוה יותר ברגע שהחברה הופכת לעסק מצליח להפיק רווחים.
• בנקי השקעות, לעומת זאת, מציעים מגוון שירותים ללקוחות שבדרך כלל מתרכזים בסיוע לחברות לרשום מניות בבורסה או במתן ייעוץ וסיוע בעת ביצוע עסקאות חברות גדולות.
