ניהול נכסים לעומת בנקאות להשקעות
למרות שבנקי השקעות מציעים את שני השירותים הללו, ישנם הבדלים רבים בין ניהול נכסים לבנקאות השקעות מכיוון שהם די שונים זה מזה. ניהול נכסים ובנקאות השקעות הם שניהם שירותים המוצעים על ידי הבנקים לצורך ניהול נכסים והשקעות, הגדלת עושר, גיוס הון, תכנון פיננסי וכו'. בעוד ששירותי בנקאות השקעות מתמקדים בחברות או גופים גדולים, שירותי ניהול נכסים מוצעים גם ל יחידים, בהתחשב בכך שלאנשים אלה יש תיקי השקעות גדולים עם שווי נקי גבוה.המאמר הבא בוחן מקרוב הן את ניהול הנכסים והן את בנקאות ההשקעות ומסביר את הדמיון וההבדלים בין ניהול נכסים לבנקאות השקעות.
מהו ניהול נכסים?
ניהול נכסים מתייחס לניהול נכסים כגון מניות, אג"ח, נדל"ן מטעם אנשים בעלי ערך גבוה או תאגידים גדולים יותר. ניהול נכסים נועד למצוא את הנכסים הרווחיים ביותר להשקעה, ולהגדלת ההכנסה והעושר מההשקעות שבוצעו בנכסים. נכס מוערך לפי הסיכון שלו, פוטנציאל לתשואות גבוהות, בריאות פיננסית וכו' לפני ביצוע השקעה. מנהלי נכסים מעריכים את הסיכון של הנכס, מנתחים את כל הנתונים והמידע הזמינים ולאחר מכן יוצרים אסטרטגיית השקעה רווחית העונה ביעדי ההשקעה של המשקיע. כתוצאה מהעלות הגבוהה מאוד הכרוכה בשירותי ניהול נכסים, שירותים כאלה נרכשים בדרך כלל רק על ידי גופים גדולים או אנשים עם תיקים והשקעות גדולים בשווי גבוה.עם זאת, בשל התנודתיות בשווקים הפיננסיים, מנהל נכסים אינו יכול להבטיח תשואה חיובית כל הזמן.
מה זה בנקאות להשקעות?
בנקאות השקעות מתמקדת בסיוע לחברות לרכוש הון ולהגדיל את ערך ההשקעות שלהן. בנקאי השקעות מציעים גם שירותי ייעוץ וייעוץ ללקוחות והם מבוקשים בשל מומחיותם וניסיונם בניהול תיקי השקעות. בנקאות השקעות כוללת גם שירותי ייעוץ למיזוגים ורכישות, הסדרת הנפקות ראשוניות לגיוס הון, חיתום של חוב והון, מסחר במניות ואג ח מטעם משקיעים וכו'. בנקים להשקעות נבדלים מבנקים מסחריים המציעים שירותי בנקאות קמעונאית כגון מתן הלוואות, לקיחת פיקדונות, חשבונות חיסכון, שירותי צ'קים וכו' ומתמקדים יותר בהצעת שירותים לתאגידים ולגופים גדולים יותר. שירותי בנקאות להשקעות הם לקוחות מבוקשים כגון תאגידים, ממשלות, קרנות פנסיה, קרנות גידור, קרנות נאמנות, חברות מימון וכו'.
מה ההבדל בין ניהול נכסים לבנקאות להשקעות?
ניהול נכסים קשור בעיקר לניהול נכסים והשקעות שונות וכן גידול בהכנסות, בחירת הנכסים הנכונים להשקעה ושאיפה לעמוד ביעדי המשקיעים. בנקאות השקעות, לעומת זאת, מתמקדת יותר בסיוע לתאגידים בשירותי ייעוץ, מיזוגים ורכישות, גיוס הון באמצעות הנפקת הון או חוב וכו'. הדרך הטובה ביותר להסביר את ההבדל בין ניהול נכסים לבנקאות השקעות היא באמצעות דוגמה. נניח שחברת ABC רוצה לרכוש את חברת XYZ תמורת 100 מיליון דולר. לאחר מכן החברה ABC תפנה לבנקאי ההשקעות שלה ותשאל אותם כיצד ניתן לגייס את הכספים הללו לרכישה. בנק ההשקעות יבצע מחקר וימציא תוכנית לגיוס הכספים באמצעות הנפקת חוב. זהו צד המכירה של בנק ההשקעות המציע שירותי בנקאות להשקעות. מנגד, לבנקי השקעות יפנו אנשים וגופים גדולים יותר המעוניינים להשקיע את כספם בנכסים שונים.ואז מנהלי הנכסים יכולים להשקיע חלק מהכספים הללו בהנפקת החוב. זהו צד הקנייה של בנק ההשקעות המציע שירותי ניהול נכסים.
סיכום:
ניהול נכסים לעומת בנקאות להשקעות
• ניהול נכסים ובנקאות להשקעות הם שניהם שירותים המוצעים על ידי בנקים לצורך ניהול נכסים והשקעות, הגדלת עושר, גיוס הון, תכנון פיננסי וכו'.
• ניהול נכסים מתייחס לניהול נכסים כגון מניות, אג"ח, נדל"ן מטעם אנשים בעלי ערך גבוה או תאגידים גדולים יותר.
• ניהול הנכסים נועד למצוא את הנכסים הרווחיים ביותר להשקעה, ולהגדיל את ההכנסה והעושר מההשקעות שבוצעו בנכסים.
• בנקאות השקעות כוללת שירותי ייעוץ למיזוגים ורכישות, הסדרת הנפקות ראשוניות לגיוס הון, חיתום של חוב והון, מסחר במניות ואג ח מטעם המשקיע.
• בעוד ששירותי בנקאות להשקעות מתמקדים בחברות או גופים גדולים, שירותי ניהול נכסים מוצעים גם לאנשים פרטיים, בהתחשב בכך שלאנשים אלה יש תיקי השקעות גדולים עם שווי נקי גבוה וכו'.
