השקעות מול בנקאות סוחר
בנק הוא ארגון המספק מגוון שירותים פיננסיים וכמה שירותים לא פיננסיים ללקוחותיו. מקור ההכנסה העיקרי, שגורם לבנק לשרוד הוא הריבית הנגבית ממי שהבנק נתן לו הלוואה. בנק מקבל פיקדונות מלקוחותיו ומשלם ריבית לאותו כסף שהופקד, בעוד הוא מלווה כסף למי שזקוק למימון וגובה מהם ריבית. הריבית הנגבית מהלווים גבוהה מהריבית שיש לשלם למפקידים. כך בנק, שבאופן מסורתי מוכר לאנשים רגילים, מרוויח הכנסות.ניתן לסווג בנקים באופן כללי כבנקים קמעונאיים ובנקי השקעות. הליך יצירת ההכנסות שהוזכר לעיל חל יותר על בנק קמעונאי. מודל ההכנסות של בנקים להשקעות וסוחרים שונים, עליהם נדון במאמר זה.
בנקאות להשקעות
בנק השקעות הוא מוסד פיננסי העוסק בהנפקת ניירות ערך בשם הלקוח שלו. בנקי השקעות הם הבנקים, המאפשרים הן את המשקיע, המחפש הזדמנות השקעה טובה, והן את המוחזקת, המחפשת הון להשקעה בפרויקטים ברי קיימא. בניגוד לסוגים אחרים של בנקים, בנקי השקעות אינם מקבלים פיקדונות מלקוחות; כלומר, בנקי השקעות אינם מספקים שירותים בנקאיים רגילים לציבור הרחב. עיקר פעילות הבנקאות להשקעות היא הנפקת ניירות ערך, חיתום ניירות ערך, מתן שירותי ייעוץ פיננסיים לחברות, סיוע לחברות ברכישה ומיזוגים ושירותים דומים.
JP מורגן, בנק אוף אמריקה, מריל לינץ', גולדמן זאקס, מורגן סטנלי וקרדיט סוויס הם חלק מבנקי ההשקעות בעלי השם העולמי.
Merchant Banking
Merchant bank הוא בנק שעוסק בעיקר בפעילויות פיננסיות בינלאומיות כגון השקעות נדל"ן זרות והלוואות חברות לטווח ארוך. הבנקים הסוחרים אינם מספקים שירותים בנקאיים רגילים לציבור הרחב. כיום, בנקים סוחרים מספקים שירותי חיתום ושירותי ייעוץ למוסדות עשירים, כמו גם לאנשים פרטיים. הנפקת מכתב אשראי, העברת כספים בינלאומית, השקעות חברות זרות והשקעות נדל"ן זרות הן כמה דוגמאות לשירותים המוצעים על ידי בנק סוחר. בנקים סוחרים מציעים הון בתמורה לבעלות על מניות. מקורות ההכנסה העיקריים של בנק סוחר הם עמלה עבור הייעוץ שהם סיפקו וריבית עבור ההון שניתן. חלק מהמוסדות הפיננסיים שהוזכרו לעיל (למשל.g: JP morgan) החלו בתור בנקים סוחרים.
מה ההבדל בין השקעות לבנקאות סוחרים?
למרות שקו דק מפריד בין בנק סוחר לבנק השקעות, יש כמה הבדלים ביניהם.
– בנקי השקעות מסורתיים עוסקים רק בחיתום מניות ובהנפקת מניות, בעוד שבנקים סוחרים מעורבים בפעילויות פיננסיות בינלאומיות.
– בעוד שבנקי השקעות מסורתיים מסייעים לחברות ברכישה ובמיזוג, בנקים סוחרים אינם עושים זאת.
– בדרך כלל בנקי השקעות מתמקדים בהנפקת מניות של חברות פרטיות וציבוריות גדולות, ואילו בנקים מסחריים דואגים לחברות בקנה מידה קטן.
– בעוד בנקים סוחרים עדיין מציעים מימון סחר ללקוחותיהם, בנקי השקעות כמעט ולא מציעים שירות זה.
– בנקי השקעות מציעים שירותי ייעוץ לרכישה ומיזוגים, בעוד שבנק סוחר מספק שירותים כאלה או בכלל לא.
