FDI נגד FII
FDI (השקעות זרות ישירות) ו-FII (השקעות מוסדיות זרות) מתייחסות שניהם להשקעות זרות שבוצעו על ידי ישות שבסיסה במדינה אחרת. FDI ו-FII שניהם דומים למדי בכך ששניהם מביאים להזרמת כספים משמעותית למדינה זרה, ובדרך כלל מביאים לפיתוח וצמיחה גבוהים יותר. למרות הדמיון ביניהם, ישנם מספר הבדלים בין FDI ל-FII; FDI הם בדרך כלל מורכבים יותר ודורשים יותר כספים ומחויבות מאשר FII. המאמר מסביר בבירור את שני המונחים ומצביע על הדמיון וההבדלים ביניהם.
השקעות זרות ישירות (FDI)
FDI (השקעות זרות ישירות) כפי ששמו מרמז מתייחס להשקעה בחו ל שבוצעה על ידי ישות שבסיסה במדינה אחת. ניתן להקים FDI באמצעות מספר דרכים, כגון באמצעות חברת בת, מיזם משותף, מיזוג, רכישה או באמצעות שותפות שותפה זרה. אין לבלבל FDI עם השקעות עקיפות כגון כאשר ישות זרה משקיעה כספים בשוק המניות של מדינה אחרת. לישות זרה שנכנסת ל-FDI תהיה שליטה ניכרת בחברה או בפעולות שבהן מתבצעת ההשקעה.
כל כלכלה תנסה למשוך יותר FDI לארצם מכיוון שהדבר מביא ליותר מקומות עבודה, לייצור, ליצור ביקוש גבוה יותר למוצרים/חומרי גלם/שירותים מקומיים, ויכול לגרום לצמיחה כלכלית כוללת. מדינות שיש להן כלכלה פתוחה ועם רגולציות נמוכות יותר יהיו המיקומים האטרקטיביים ביותר עבור FDI. דוגמה ל-FDI תהיה, יצרן רכב סיני שמקים פעילות ייצור בארצות הברית באמצעות רכישת יצרן רכב מקומי.
השקעות מוסדיות זרות (FII)
השקעות מוסדיות זרות (FII) מבוצעות על ידי יחידים או קבוצות השקעה וקרנות הרשומות במדינה אחת מושקעות במדינה אחרת. דוגמאות למשקיעים כאלה כוללות; אנשים עשירים, קרנות נאמנות, קרנות פנסיה, קרנות גידור ותאגידי ביטוח גדולים. על מנת שישות תבצע השקעה זרה, עליה להיות מורשה חוקית לבצע השקעות כאלה במדינה שאינה מדינת הקמתה.
משקיעים מוסדיים זרים יכולים להשקיע בשווקים משניים ויכולים להשקיע במניות, אגרות חוב, ניירות ערך ממשלתיים, ניירות ערך מסחריים וכו'. FIIs חשובים לכלכלה מכיוון שהם מספקים מספר הטבות; הם משמשים כשיטה קלה להשגת מימון נוסף עבור תאגידים מקומיים, משפרות את יתרות המט ח של מדינה על ידי הכנסת יותר מטבע חוץ, מביאה ליותר השקעות והון שמובילות לפיתוח וצמיחה טובים יותר של תאגידים מקומיים
מה ההבדל בין FDI ל-FII?
FDI ו-FII קשורים שניהם להשקעות זרות. שניהם מביאים להעברה בינלאומית של כספים, אשר בתורם מביאים לאינטגרציה ופיתוח כלכליים טובים יותר. FDI מורכבים יותר בכך שהם גורמים לישות זרה להקים פעילות באמצעות חברה בת, מיזוג, רכישה וכו'. FDIs כרוכים בהתחייבות גדולה, סכום גדול יותר במימון, ואינם יכולים להיכנס או לצאת מהשוק כרצונם. FIIs, לעומת זאת, משקיעים בניירות ערך ובמניות ויכולים למשוך/להיכנס לשוק בכל נקודה בהינתן שהם השלימו את הקריטריונים הנדרשים. יתר על כן, FDI מביא להעברת הון, משאבים, טכנולוגיה, ידע, מומחיות והון אנושי, בעוד FII בדרך כלל מעביר כספים בלבד. גם FDI (השקעות זרות ישירות) וגם FII (השקעות מוסדיות זרות) מתייחסים להשקעות זרות שבוצעו על ידי ישות שבסיסה במדינה אחרת.
סיכום:
• השקעה ישירה זרה (FDI) מתייחסת להשקעה בחו ל שבוצעה על ידי ישות שבסיסה במדינה אחת. ניתן להקים FDI באמצעות מספר דרכים, כגון באמצעות חברת בת, מיזם משותף, מיזוג, רכישה או באמצעות שותפות שותפה זרה.
• השקעות מוסדיות זרות (FII) מבוצעות על ידי יחידים או קבוצות השקעה וקרנות הרשומות במדינה אחת אך משקיעות במדינה אחרת באמצעות רכישת מניות זרות, ניירות ערך וכו'.
• FDI כרוך בהתחייבות גדולה, סכום גדול יותר במימון, ואינו יכול להיכנס או לצאת מהשוק כרצונם, בעוד FII משקיע בניירות ערך ובמניות ויכול למשוך/להיכנס לשוק בכל נקודה בהינתן שהם סיימו הקריטריונים הנדרשים.
• FDI מביאים להעברת הון, משאבים, טכנולוגיה, ידע, מומחיות והון אנושי, בעוד FII בדרך כלל מעביר כספים בלבד.
