הבטחה נגד השערה
חברות ויחידים לווים כספים ממספר סיבות, כולל הלוואות לבית, הלוואות לרכב, הלוואות לחינוך, הלוואות להשקעה, הרחבה, פיתוח עסקי ודרישות תפעול. על מנת שבנקים ומוסדות פיננסיים יעניקו כספים ללווים, צריכה להיות צורה כלשהי של ביטחון שהכספים הלווים יוחזרו למלווה. בטחון זה מתקבל כאשר לווים מציעים נכס (כבטוחה) בשווי שווה או גבוה מסכום ההלוואה למלווה. במקרה שהלווה לא יעמוד בהתחייבויותיו, למלווה יש אמצעים לגבות הפסדים כלשהם.המאמר הבא בוחן מקרוב את ההבטחה וההשערה ומדגיש את הדמיון וההבדלים ביניהם.
מהו התחייבות?
משכון הוא חוזה בין הלווה (או צד/אדם שחייב כספים או שירותים) לבין המלווה (צד או ישות שאליו חייבים הכספים או השירותים) שבו הלווה מציע נכס (משעבד נכס) כערובה למלווה. במשכון, הנכס נמסר על ידי המשכון (הלווה) לבעל המשכון (המלווה). למלווה תהיה החזקה חוקית בנכס המשועבד, ויש לו זכות למכור את הנכס במקרה שהלווה לא יוכל לעמוד בהתחייבויות ההלוואה שלו. על מנת לגבות את הסכום המגיע למלווה, הנכס נמכר, והמלווה תופס את התמורה. במקרה שנותר עודף לאחר מכירת הנכס והשבת הסכום המגיע, הוא מוחזר חזרה לממשכן (הלווה). עם זאת, למלווה יש ריבית מוגבלת לגבי הנכס המשועבד, למעט במקרה של כשל בהלוואה.
הבטחות משמשות לעתים קרובות במימון סחר, מסחר בסחורות ובתעשיית המשכון.
מה זה השערה?
השערה היא חיוב שנוצר עבור נכסים הניתנים להזזה כגון כלי רכב, מניות, חייבים וכו'. בהשערה, הנכס נשאר ברשות הלווה. במקרה שהלווה אינו מסוגל לבצע תשלומים בגין התחייבויות ההלוואה שלו, על המלווה לפעול תחילה כדי להחזיק בנכס האמור לפני שניתן למכור אותו כדי להחזיר את ההפסדים.
דוגמה נפוצה מאוד להשערה היא הלוואות לרכב. המכונית או הרכב המוצעים לבנק יהיו רכושו של הלווה, ובמקרה שהלווה לא יעמוד בהלוואה הבנק משיג את הרכב ומפטר אותו כדי לגבות את סכום ההלוואה שלא שולם. גם הלוואות כנגד מניות וחייבים מונחתות לבנק, והלווה צריך לשמור על הערך הנכון במלאי לגובה ההלוואה שנלקחה.
הבטחה נגד השערה
הדמיון העיקרי בין שני המונחים הוא שגם משכון וגם השערה קשורים לשאלת כספים ממוסדות פיננסיים. המלווה זקוק לביטחון פיננסי כלשהו שהלווה יחזיר את ההלוואה שלו. במקרה שהלווה אינו מסוגל לשלם את ההלוואה המגיעה לו, המלווה זקוק לצורה כלשהי של כרית בטיחות שתוכל להשתמש בה כדי להחזיר את ההפסדים. כאן נכנסים המונחים משכון והשערה. משכון הוא חוזה בין הלווה למלווה שבו הלווה מציע נכס כערובה למלווה. למלווה תהיה החזקה חוקית בנכס המשועבד, ויש לו זכות למכור את הנכס במקרה שהלווה לא יוכל לעמוד בהתחייבויות ההלוואה שלו. השערה היא חיוב שנוצר עבור נכסים בני תנועה כגון כלי רכב, מניות, חייבים כאשר הנכסים נשארים ברשות הלווה. בעת גביית סכומים המגיעים מהלווה, על המלווה תחילה להשתלט על הנכס לפני סילוקו.
מה ההבדל בין השערה למשכון?
• משכון הוא חוזה בין הלווה (או צד/אדם שחייב כספים או שירותים) לבין המלווה (צד או ישות שאליהם חייבים הכספים או השירותים) שבו הלווה מציע נכס (משכון נכס) כערובה למלווה.
• למלווה תהיה החזקה חוקית של הנכס המשועבד, ולמלווה יש את הזכות למכור את הנכס במקרה שהלווה לא יוכל לעמוד בהתחייבויות ההלוואה שלו.
• השערה היא חיוב שנוצר עבור נכסים הניתנים להזזה כגון כלי רכב, מניות, חייבים וכו'. בהשערה, הנכס נשאר ברשות הלווה. במקרה שהלווה אינו מסוגל לבצע תשלומים בגין התחייבויות ההלוואה שלו, על המלווה לפעול תחילה כדי להחזיק בנכס האמור לפני שניתן למכור אותם כדי להחזיר הפסדים.
