מימון התחלתי
עסק בקנה מידה קטן יכול להיות מקורו על ידי אדם אחד או קבוצה של אנשים המשתמשים בעושר האישי שלהם. אולם ככל שהעסק יגדל ויהיה צורך להרחיב אותו, יהיה צורך בכספים נוספים, שלעתים קרובות מחוץ ליכולת המימון של תורמי ההון המקוריים. אפשרויות השקעה רבות הזמינות לחברות בקנה מידה גדול כגון הנפקות מניות, הנפקות פרטיות אינן זמינות לעסקים סטארט-אפים בקנה מידה קטן. לכן, אפשרויות המימון האלטרנטיביות הבאות יכולות להיחשב על ידי עסקים סטארט-אפים.
איך מימון סטארט-אפ עובד
מימון ממשפחה, חברים ומכרים אחרים
זו הדרך הנוחה ביותר להשיג מימון עבור עסק סטארט-אפ. זהו תהליך הרבה פחות מסובך ופחות גוזל זמן בהשגת מימון שכן ההתערבויות והתיעוד המשפטיים הם מינימליים. עם זאת, סכום המימון שניתן להשיג בשיטה זו עשוי להיות מוגבל.
הלוואות לעסקים
ניתן לקבל הלוואה מבנק או ממוסד פיננסי על ידי הצגת ההצעה העסקית וניתן להבטיח הלוואה כנגד בטחונות. בטחון הוא נכס או נכס משמעותי אחר שנשמר על ידי המלווה עד למועד פירעון ההלוואה, על מנת להחזיר את ההליכים האבודים אם החזרי ההלוואה לא בוצעו.
קרנות הון סיכון
הון סיכון הוא סוג של הון פרטי ובעלי הון סיכון הם חברות שיש להן מאגר של משקיעים פרטיים שמממנים עסקים קטנים.הון סיכון נקרא גם 'הון סיכון' בשל הסיכון הגלום בו. הם מעוניינים להחזיר את הכספים שלהם עם תשואה מקסימלית ולקחת השתתפות פעילה בקבלת ההחלטות של העסק.
Business Angels
משקיעי אנג'ל או אנג'לים עסקיים הם קבוצת משקיעים שמשקיעים ביזמים ובעסקים סטארט-אפים קטנים. משקיעים אלה הם בדרך כלל אנשים בעלי ערך גבוה, אשר לא רק יש להם את הכספים, אלא גם את המומחיות העסקית שיכולה לעזור ליזמים ולעסקים סטארט-אפים בקבלת ההחלטות שלהם. משקיעים אלה הם בדרך כלל עובדים לשעבר שמילאו תפקידי ניהול בכירים בארגונים בעלי מוניטין או יזמים מצליחים.
חשוב מאוד שתהיה תוכנית עסקית משתלמת אם פונים הן למשקיעי הון סיכון והן למלאכים עסקיים. מכיוון ששתי האפשרויות הללו דורשות הזרמת כמות משמעותית של הון לסטארטאפ והן מסוכנות מאוד, הן ישקיעו רק בעסקים שיש להם פוטנציאל להרוויח יותר בעתיד.הם גם דורשים תשואות גבוהות בהרבה בהשוואה לשיטות מימון אחרות בשל הסיכון הגלום בהן. לאחר הקמת העסק, גם בעלי הון סיכון וגם אנג'לים עסקיים יחפשו אסטרטגיות יציאה.
מימון המונים
זוהי צורה נוספת של מימון אלטרנטיבי לעסקים קטנים וזו מגייסת כמויות קטנות של כספים ממספר רב של משקיעים. מימון המונים יעיל לרוב באמצעות אתרי מדיה חברתית הפועלים כפלטפורמות המפגישות בין משקיעים ובעלי עסקים קטנים. למימון המונים יש פוטנציאל להגביר את היזמות על ידי הרחבת מאגר המשקיעים שמהם ניתן לגשת בקלות לכספים מכיוון שזוהי צורה פחות מסוכנת יחסית של השגת מימון. זוהי גם דרך נוחה יחסית להשגת מימון מכיוון שמקורות אינטרנט כגון מדיה חברתית נמצאים בשימוש נרחב בסביבה העסקית הנוכחית.
כדי לבחור את אפשרות המימון המתאימה ביותר מבין האמור לעיל, יש לשקול את הדברים הבאים.
- שמירה על השליטה בעסק
- המידת שבה ספקי קרנות יעסקו בקבלת החלטות בעסק
- שיעור התשואה הצפוי על ידי ספקי קרנות
- השלכות משפטיות
בתחילת דרכו של עסקי הסטארט-אפ, ייתכן שחלק מאפשרויות המימון הנ ל לא יהיו זמינות מכיוון שמלאכים עסקיים ומשקיעי הון סיכון לא יהיו מוכנים להשקיע ב'רעיון עסקי' בלבד. במקום זאת, הם יעדיפו להשקיע בעסק שכבר יזם. לפיכך, ניתן לשקול סוגים שונים של אפשרויות מימון בגישה שלבית כלומר בהתחלה. הרעיון העסקי יכול להיות ממומן על ידי קרנות אישיות או משפחתיות ואז בהדרגה ניתן לשקול סיוע של אנג'ל עסקי או חברת הון סיכון על מנת להשיג צמיחה מדורגת בקצב מהיר.
לציבור
למרות שאפשרויות המימון הנ ל הן אידיאליות לשלבים מוקדמים של עסק, ככל שהיא מרחיבה יותר אפשרויות המימון הללו לא יספיקו. ברגע שהעסק מתפתח לשלב כזה, ניתן לשקול אפשרות לקבל גישה למימון ממשקיעים חיצוניים. העסק יכול להירשם בבורסה ולהנפיק מניות לקהל הרחב. הנפקה זו נקראת הנפקה ראשונית לציבור (IPO). הדרישות לחשיפת מידע וממשל תאגידי הן מפורטות מאוד ברגע שהעסק נסחר בבורסה.
