Key Different – התחייבויות שוטפות לעומת ארוכות טווח
התחייבויות בעסק נוצרות עקב חובת כספים לגורמים מחוץ לחברה. זוהי התחייבות משפטית שהחברה מחויבת למלא בעתיד. התחייבויות נובעות מהחוב שנלקח, ואופיו של החוב תלוי בדרישה ללקיחתו. לפיכך, הם עשויים להיות לטווח קצר או לטווח ארוך. ההבדל העיקרי בין התחייבויות שוטפות לטווח ארוך הוא שבעוד שהתחייבויות שוטפות הן ההתחייבויות המגיעות במהלך שנת הכספים הרווחת, התחייבויות לטווח ארוך הן התחייבויות שלוקח יותר משנה כספית אחת להסדיר.
מהן התחייבויות שוטפות
התחייבויות שוטפות הן התחייבויות פיננסיות לטווח קצר שסילוקן אמור להתבצע בתוך התקופה החשבונאית, לרוב שנה אחת.
סוגי התחייבויות שוטפות
חשבונות לתשלום
זהו הכספים שניתן לקבל על ידי נושי החברה. חשבונות לתשלום נוצרים עקב מכירות אשראי.
הוצאות שנצברו
הוצאה חשבונאית מוכרת בספרים לפני ששולמה עליה (למשל שכר דירה שנצבר).
ריבית לתשלום
אם לחברה יש הלוואות לטווח ארוך, יש לשלם ריבית תקופתית.
חוב לטווח קצר
כל סוג של חוב שנלקח שתאריך הפירעון חל במהלך שנת החשבון (למשל הלוואה בנקאית לטווח קצר).
משיכת יתר בנק
קצבה שניתנת על ידי הבנק עבור החברה לרשום צ'קים בסכום העולה על יתרת חשבון הבנק. זה מותר ללקוחות המהימנים.
התחייבויות שוטפות הן היבט חיוני בקביעת מצב הנזילות, ושני יחסים חשובים מחושבים באמצעות ההתחייבויות השוטפות.
1. יחס נוכחי
Current Ratio נקרא גם 'יחס ההון החוזר' ומחשב את יכולת החברה לשלם את התחייבויותיה לטווח הקצר עם הנכסים השוטפים שלה. זה מחושב כ-
יחס נוכחי=נכסים שוטפים/התחייבויות שוטפות
יחס שוטף אידיאלי נחשב ל-2:1, כלומר יש 2 נכסים לכיסוי כל התחייבות. עם זאת, זה יכול להשתנות בהתאם לסטנדרטים בתעשייה ולפעולות החברה.
Acid Test Ratio
יחס בדיקת חומצה מכונה גם 'יחס מהיר' והוא די דומה ליחס הנוכחי. עם זאת, הוא לא כולל מלאי בחישוב הנזילות שלו. הסיבה לכך היא שמלאי הוא בדרך כלל נכס שוטף פחות נזיל בהשוואה לאחרים. זה מחושב כ-
Acid Test Ratio=(נכסים שוטפים – מלאי) / התחייבויות שוטפות
היחס לעיל מספק אינדיקציה טובה יותר של מצב הנזילות בהשוואה ליחס הנוכחי, ונאמר שהיחס האידיאלי הוא 1:1. עם זאת, בדומה ליחס הנוכחי, הדיוק של אידיאל זה נחשב למפוקפק על ידי מומחים פיננסיים.
מהן התחייבויות לטווח ארוך?
אלה מתייחסים להתחייבויות פיננסיות ארוכות טווח שאינן פוקעות בתוך התקופה החשבונאית (שנה אחת). עבור רוב סוגי ההתחייבויות לטווח ארוך, יש צורך בבטחונות (נכס ריאלי שהלווה משעבד כבטוחה, כמו נדל ן או חסכונות) כדי להשיג חוב. זאת על מנת לשמור על האינטרסים של הצד המספק את החוב שכן ניתן למכור את הנכס כדי לכסות את הכספים במקרה שהלווה לא יעמוד בתשלום.
סוגי התחייבויות לטווח ארוך
הלוואות לטווח ארוך
חוב לתשלום על פני מסגרת זמן ממושכת העולה על שנה אחת.
השכרת הון
הסכם הלוואה להשגת נכס לא שוטף. חכירות הון מסוימות יכולות להימשך לתקופה ארוכה משמעותית, המקסימום הוא 99 שנים.
איגרות חוב לתשלום
נייר ערך פיננסי המכיל ערך נקוב ותאריך פירעון שהונפקו כדי לקבל מימון ממשקיעים.
איור 1: איגרות חוב מונפקות על ידי ממשלות ותאגידים כדי לממן דרישות השקעה
היבט חשוב לגבי התחייבויות לטווח ארוך הוא שהן מכילות גם מרכיב של התחייבות לטווח קצר, לרוב בצורה של ריבית שנתית. לפיכך, יש לרשום את הריבית לתשלום עבור כל שנה כהתחייבות שוטפת בעוד שסכום ההון העומד צריך להיות מוצג תחת התחייבויות לטווח ארוך.
מה ההבדל בין התחייבויות שוטפות לטווח ארוך?
התחייבויות שוטפות לעומת ארוך טווח |
|
| התחייבויות שוטפות הן התחייבויות המגיעות לפירעון במהלך שנת הכספים הרווחת. | התחייבויות לטווח ארוך הן התחייבויות שלוקח יותר משנה כספית אחת להסדיר. |
| דוגמאות | |
| הוצאות שנצברו, חשבונות לתשלום וריבית לתשלום הן דוגמאות נפוצות להתחייבויות שוטפות. | הלוואות לטווח ארוך, אגרות חוב וחכירה הונית הם סוגים של התחייבויות לטווח ארוך. |
| קשר עם נכסים | |
| נכסים שוטפים צריכים להספיק כדי לקזז התחייבויות שוטפות. | נכסים לטווח ארוך צריכים להספיק כדי לקזז התחייבויות לטווח ארוך. |
סיכום – התחייבויות שוטפות לעומת התחייבויות לטווח ארוך
ההחלטה אם יש לשקול חוב לטווח קצר או ארוך תלוי באופי הדרישה העסקית. לדוגמה, אם החברה מתכננת להקים בניין חדש אז הגשת בקשה לחוב לטווח קצר אינה מעשית. השקעות לטווח ארוך צריכות להיות ממומנות באמצעות חוב לטווח ארוך, והשקעות לטווח קצר צריכות להיות ממומנות באמצעות חוב לטווח קצר. לפיכך, ההבדל בין ההתחייבויות השוטפות וההתחייבויות לטווח ארוך נובע מראש מתקופת הזמן שבתוכו יוסדר החוב ומהאופי של הדרישה שהכספים נלווים.
