הבדל מפתח – רווחי הון לטווח קצר לעומת רווחי הון לטווח ארוך
רווחי הון הם עליות בערך של נכסי הון מעבר למחיר הרכישה. עליית ערך זו מבוססת על הביקוש וההיצע לנכס. אם יש שוק מבוסס היטב לנכס, ישנו מחיר שוק זמין שנתון לתנודות. ההבדל העיקרי בין רווחי הון לטווח קצר לטווח ארוך הוא שרווחי הון לטווח קצר מתקבלים על ידי מכירה או החלפה של נכסי הון המוחזקים למשך שנה אחת או פחות, בעוד שרווחי הון לטווח ארוך הם הרווחים הנובעים ממכירה או החלפה של נכס הון המוחזק במשך יותר משנה אחת.
מה זה רווחי הון לטווח קצר?
רווח הון לטווח קצר הוא רווח שמומש על ידי מכירה או החלפה של נכס הון שהוחזק לתקופת זמן של שנה אחת או פחות.
לדוגמה: משקיע ירשם ל-200 מניות בחברת SDF ב-25.01.2016 במחיר של 15$ למניה. הוא מוכר את המניות ב-11.20.2016 כאשר המחיר למניה עלה ל-19 דולר. לפיכך, רווח ההון יהיה, רווח הון=(200 $19)-(200 $15)=$800
רווח הון כאחוז=$800/ $3, 000 100=26.6%
אחת ההשלכות החשובות ביותר שיש לקחת בחשבון לגבי רווחי הון היא שיעורי המס. רווחים לטווח קצר ממוסים בשיעור המס השולי של הנישום (סכום המס לתשלום על יחידת הכנסה נוספת שבה סכום המס גדל ככל שההכנסה עולה). סוג זה של מס מכונה 'מס רווחי הון'.
נכסי הון עשויים לחוות הפסדים לטווח קצר.במצב כזה, ניתן לקזז הפסד כנגד רווח לטווח קצר והתוצאה נטו תהיה בתוקף לתשלום מס. הפסד הון חייב במס מוגבל ל-$3,000 עבור משלמי מס יחידים ו-$1,500 עבור משלמי מס נשואים.
מהו רווחי הון לטווח ארוך?
רווחי הון לטווח ארוך ממומשים על ידי מכירה או החלפה של נכס הון שהוחזק במשך זמן העולה על שנה. בהמשך מאותה דוגמה, לדוגמה: נניח שהמשקיע לעיל מחזיק במניות במשך 7 שנים. במהלך התקופה של 10 שנים, ערך המניות השתנה כלפי מעלה ומטה, ובסך הכל, השווי עלה ל-27 דולר למניה. לפיכך, רווח ההון יהיה, רווח הון=(200 $27)-(200 $15)=$2, 400
רווח הון כאחוז=$2, 400/ $3,000 100=80%
רווחי הון לטווח ארוך ממוסים בשיעור נוח בהשוואה להכנסה רגילה ורווחי הון לטווח קצר. רווחי הון לטווח ארוך ממוסים גם בשיעור המס השולי. אחוז המס לתשלום לפי שיעור המס השולי מוצג בטבלה שלהלן.
| שיעור מס שולי | שיעור מס רווחי הון לטווח ארוך |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39.6% | 20% |
כמו ברווחי הון לטווח קצר, רווחי הון לטווח ארוך יכולים לשמש גם לקיזוז הפסדי הון לטווח ארוך. יתר על כן, משקיעים יכולים גם לתבוע הפסדי הון לטווח קצר כנגד רווחי הון לטווח ארוך.
לדוגמה: למשקיע יש רווח הון לטווח ארוך של $50,000 והפסד הון לטווח קצר של $3,000. לפיכך, הוא/היא צריכים לדווח רק על ההפרש של $47,000 לצורכי מס.
איור 1: רווחי הון נתונים לתנודות
מה ההבדל בין רווחי הון לטווח קצר לטווח ארוך?
לטווח קצר לעומת רווחי הון לטווח ארוך |
|
| רווחי הון לטווח קצר מתקבלים על ידי מכירה או החלפה של נכסי הון המוחזקים למשך שנה אחת או פחות. | רווחי הון לטווח ארוך הם הרווחים הנובעים ממכירה או החלפה של נכס הון המוחזק במשך יותר משנה אחת. |
| תעריפי מס | |
| שיעורי המס עבור רווחי הון לטווח קצר גבוהים מרווחי הון לטווח ארוך. | רווחי הון לטווח ארוך מחויבים בשיעור נמוך יותר בהשוואה לרווחי הון לטווח קצר. |
| סוג הנכסים | |
| רווחי הון לטווח קצר מתקבלים בדרך כלל על ידי מכירה או החלפה של מניות. | רווחי הון לטווח ארוך מתקבלים בדרך כלל על ידי מכירה או החלפה של נכסים לטווח ארוך כגון נדל"ן. |
סיכום- לטווח קצר לעומת רווחי הון לטווח ארוך
ההבדל בין רווחי הון לטווח קצר לטווח ארוך תלוי בעיקר בתקופת הזמן שהם מוחזקים לפני המכירה או ההחלפה. מלבד ההבדל עם מסגרת הזמן, המבנה והטבע שלהם דומים מאוד זה לזה.שניהם ממוסים בשיעור מס שולי וניתן לתבוע הפסדי הון כנגד רווחי הון. ככל שהנכסים מוחזקים זמן רב יותר, כך עולה הסיכון לתנודות בערך. זו הסיבה מדוע רווחי הון לטווח ארוך מחויבים בשיעור נמוך יותר בהשוואה לרווחי הון לטווח קצר.
