הבדל מפתח - ערך מזומן בפועל לעומת עלות החלפה
יחידים וחברות רוכשים פוליסות ביטוח כדי לתבוע תגמולים במצב של נזק לרכוש או לנכסים עקב נסיבות בלתי צפויות. ערך מזומן בפועל וכיסוי עלות החלפה הן שתי שיטות המוצעות על ידי חברות הביטוח להחלפת הנכסים שניזוקו, ההרוסים או הגנובים. הכספים המתקבלים להחלפת הנכסים תלויים בסוג הכיסוי הביטוחי. ההבדל העיקרי בין ערך מזומן בפועל לעלות החלפה הוא שערך מזומן בפועל הוא פוליסת כיסוי שמשלמת את העלות בניכוי הפחת לרכישת נכס חדש בעוד שמדיניות עלות החלפה משלמת סכום של כספים לרכישת נכס חדש לפי שווי השוק הנוכחי.
מהו ערך מזומן בפועל
ערך מזומן בפועל הוא העלות הראשונית לרכישת נכס לאחר ניכוי הפחת. במילים פשוטות, המבוטח יקבל תביעה לקניית נכס דומה לזה שניזוק או נגנב בעלות הנוכחית לאחר מתן אפשרות לפחת. פחת הוא חיוב כדי לתת דין וחשבון לצמצום החיים הכלכליים עקב בלאי של נכס.
לדוגמה BSC Ltd נפגעה משריפה לאחרונה וחלק מהמכונות שלה בזרם הייצור הושמדו. עלות הרכישה הכוללת של המכונות הייתה $55,000. הפחת עבור המכונות הסתכם ב-$4,750. אם לחברה יש כיסוי ערך מזומן בפועל, הכספים שיתקבלו יהיו $50,250 ($55,000-$4,750)
הכיסוי בפועל של ערך מזומן הוא זול יותר לרכישה מכיוון שנחשב ירידת ערך ותשלומי הביטוח נמוכים מאשר בפוליסת עלות החלפה. חברות הביטוח רשאיות לחשב פחת בשיטה שונה מהחברה, וסכום הפחת לצורך התביעה יתבסס על חישוב חברת הביטוח.
מהי עלות החלפה?
פוליסת כיסוי עלות החלפה משלמת סכום של כספים לרכישת נכס דומה (מותג או איכות דומה) בעלות של היום (שווי שוק נוכחי). מה שקורה כאן בפועל הוא שחברת הביטוח תשלם את שווי המזומן בפועל של הנכס והמבוטח צריך להגיש את הקבלה על התשלום עבור הנכס החדש לפני תשלום היתרה. לפיכך, על המבוטח לרכוש תחילה את הנכס החדש בטרם תביעת יתרת הכספים מחברת הביטוח. תשלומי הביטוח לפי פוליסה זו יקרים יותר בהשוואה לפוליסת שווי מזומן בפועל. בהמשך מהדוגמה שלמעלה, לדוגמה נניח ש-BSC Ltd נטלה פוליסת כיסוי עלות החלפה ושווי השוק הנוכחי של המכונות הוא $61,000. בתחילה, חברת הביטוח תשלם $50,250; שהיא העלות בפועל של המכונות בניכוי פחת. BSC צריכה לרכוש את המכונות בשווי של 61,000$ באמצעות כספי הביטוח של 50,250$ ובכספי העסקים שלה בסך 10,750$. BCS Ltd יכולה לתבוע את 10,750$ הנוספים מחברת הביטוח על ידי הגשת אישור הרכישה של המכונות
עלות החלפה מובטחת או מורחבת היא גרסה מורחבת של כיסוי עלויות החלפה שבה חברת הביטוח משלמת כדי לרכוש את התחליף המדויק עבור הנכס הפגום או האבוד (אותו מותג או איכות). אפשרות זו יקרה יותר ממדיניות עלות ההחלפה הכללית.
איור 1: שריפה, גניבה ואסונות טבע הם דרכים נפוצות שבהן נכסים מושמדים ודורשים החלפה
מה ההבדל בין ערך מזומן בפועל לעלות החלפה?
ערך מזומן בפועל לעומת עלות החלפה |
|
| ערך מזומן בפועל הוא מדיניות כיסוי שמשלמת את העלות בניכוי הפחת לקניית נכס חדש. | לפי מדיניות עלות החלפה, המבוטח מקבל כספים לרכישת נכס חדש לפי שווי השוק הנוכחי. |
| עלות | |
| פוליסת שווי מזומן בפועל היא פחות יקרה וגוררת תשלומי ביטוח נמוכים יחסית. | עלות ההחלפה יקרה בהשוואה לערך המזומן בפועל מכיוון שההחלפה מתבצעת במחיר השוק הנוכחי. |
| פחת | |
| הפחת נלקח בחשבון בהתחשבות בתביעה לפי ערך מזומן בפועל. | אין תוספת פחת חלה עבור עלות החלפה. |
סיכום – ערך מזומן בפועל לעומת עלות החלפה
נכסים מסוימים עשויים להיות נתונים לבסיס הערכה מיוחד מלבד עלות החלפה או ערך מזומן בפועל. לפיכך, חברות צריכות להתייעץ עם חברת הביטוח בבואן להחליט איזה סוג פוליסה עשוי לחול על סוגים שונים של נכסים. יתרה מכך, ההבדל בין ערך מזומן בפועל לעלות החלפה תלוי בעלות תשלומי הביטוח; מדיניות עלות החלפה יקרה יותר. עם זאת, זה גם מועיל יותר בהשוואה למדיניות שווי המזומן בפועל, שכן ערכי הנכסים בדרך כלל עולים.
