פרייבט אקוויטי לעומת הון סיכון
הון סיכון ופרייבט אקוויטי דומים בתפיסה; בכך, שניהם מייצגים סוג של הון שנתרם על מנת לאפשר צמיחה בחברה שבה הם מושקעים. עם זאת, הון סיכון והון פרטי הם סוגים שונים מאוד של הון ומשמשים בתרחישים שונים. בעוד שהשקעות הון סיכון מבוצעות בחברות בודדות בלבד, השקעות הון סיכון מבוצעות בדרך כלל במספר גדול יותר ומגוונת יותר של חברות. המאמר הבא מסביר בבירור כל צורה של הון ומתאר את ההבדלים ביניהם.
הון סיכון
הון סיכון הוא בדרך כלל הון הזנק שתורם לחברות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה וסיכון גבוה. הון סיכון חשוב מאוד לסטארט-אפים קטנים שאין להם גישה לצורות הון אחרות שניתן להשיג באמצעות מכירת ניירות ערך בשווקים הפיננסיים או הלוואות בנקאיות.
ההשקעה בסטארט אפ על ידי משקיעי הון סיכון היא די מסוכנת עם סבירות גבוהה לכישלון. עם זאת, המשרדים בהם יושקעו נבחרים בקפידה ומייצגים סיכויי צמיחה יוצאי דופן (שעשויים לנבוע מהחדרת מוצר או פתרון חדש וחדשני לשוק) ומהווים אפשרות להחזרות יוצאות דופן במקרה שהחברה מצליח.
משקיע ההון סיכון יחזיק בחלק מההון העצמי מהחברות בהן מתבצעות השקעות, ויהיה זכאי למניות בחברה במקרה שיחליט לצאת להנפקה על ידי מכירת מניותיה על מניה exchange.
Private Equity
הון פרטי הוא ההון שמושקע בחברות פרטיות על ידי משקיעים פרטיים או מוסדיים. ניתן להתייחס לפרייבט אקוויטי גם ככספים הפרטיים שמושקעים ברכישת חברה ציבורית ובכך מסירים אותה מהבורסה לניירות ערך.
קרנות הון פרטיות מבצעות גם רכישות ממונפות שבהן מונפקים חובות כדי לאסוף כספים לרכישה של חברה ציבורית. חברות ציבוריות אלו נרכשות באופן פרטי באמצעות רכישות, כך שניתן להפוך אותן, ולבסוף למכור אותן לחברה אחרת או לרשימה ציבורית.
ההשקעה שבוצעה בחברה פרטית צריכה להיות מחויבת לפרקי זמן ארוכים יותר, ולכן, בדרך כלל נעשית על ידי אנשים עשירים או משקיעים מוסדיים.
הון סיכון פרטי והון סיכון
הון פרטי והון סיכון הם שניהם צורות הון שמושקעות בחברות במטרה להרוויח. משקיעי הון סיכון בדרך כלל משקיעים בעסקים מתחילים מסוכנים למדי, בעוד שמשקיעי הון פרטיים נוטים להשקיע בחברות יציבות ומבוססות יותר.משקיעי הון סיכון יצטרכו להמתין זמן רב יותר כדי לקבל החזר על השקעתם מכיוון שלוקח זמן רב יותר לסטארט אפ קטן להפיק רווחים ניכרים. תקופת ההמתנה למשקיע בפרייבט אקוויטי תהיה קצרה יותר מאחר שההשקעה נעשית בפירמה יציבה, בוגרת ומבוססת יותר.
סיכום
פרייבט אקוויטי לעומת הון סיכון
