דיבידנד מול רווח הון
מטרת ביצוע השקעה היא להשיג איזושהי תועלת פיננסית בזמן הפירעון. כאשר השקעה מתבצעת במניות, ישנם שני סוגים של תשואות פיננסיות מהן יכול המשקיע ליהנות; אלה דיבידנדים ורווחי הון. עם זאת, ניתן להשיג רווחי הון גם באמצעות צורות השקעה אחרות. דיבידנדים ורווחי הון שונים מאוד זה מזה מבחינת סוגי הנכסים מהם נובע כל אחד מהם והטיפול המס. המאמר הבא מספק סקירה מקיפה של כל אחד מהם ומסביר את ההבדלים והדמיון ביניהם.
רווח הון
רווחי הון מוגדרים כרווחים הנובעים ממכירת נכס הוני המשמש למטרות עסקיות, או מוחזק לתקופה של יותר משנה. במילים פשוטות יותר, רווחי הון נוצרים כאשר משקיע/אדם מרוויח מהעלייה בערכו של נכס. רווחי הון הם רווחים הקשורים לנכסים כגון מניות, קרקע, בניין, ניירות ערך השקעה וכו'. רווחי הון מתקבלים על ידי יחידים כאשר הם מסוגלים למכור את נכסיהם במחיר הגבוה מהמחיר שבו רכשו את הנכס. ההפרש בין מחיר הרכישה למחיר המכירה הגבוה יותר נקרא רווח הון.
רווחי הון חייבים במס, ושיעור המיסוי המוחל על רווחי הון בדרך כלל גבוה יותר. עם זאת, ניתן להימנע מתשלום מס רווחי הון על ידי השקעת התמורה ממכירת הנכס בנכס דומה תוך 180 יום מיום המכירה.
דיווידנד
דיבידנדים אינם נחשבים לרווח הון מכיוון שהם סוג של הכנסה שמקבל בעל המניות. דיבידנדים ישולמו בתקופות משתנות בהתאם להכנסות שייצר הפירמה. דיבידנד ישולם לבעל מניות כצורת פיצוי בגין החזקת מניות בחברה. מאחר שדיבידנדים מטופלים כהכנסה, שיעור המס המיושם על דיבידנדים נמוך יותר כדי לעודד השקעות נוספות.
דיבידנד מול רווח הון
רווחי הון ודיבידנדים הם שניהם רווחים פיננסיים הזמינים למשקיעים במניות. ניתן להשיג רווחי הון, לא רק על ידי מכירת מניות, אלא גם באמצעות מכירה של נכסי הון אחרים כגון רכוש קבוע, מכונות המוחזקות לפרק זמן ארוך יותר. עם זאת, דיבידנדים מתקבלים רק על ידי השקעה במניות ומשלמים לבעלי המניות במרווחים שונים בהתאם לכמות ההכנסות שנוצרות וסוגי המניות המוחזקות על ידי בעלי המניות. שיעור המס על רווחי הון יהיה גבוה מהמס החל על דיבידנדים.
סיכום:
• כאשר השקעה מתבצעת במניות, ישנם שני סוגים של תשואות פיננסיות מהן יכול המשקיע ליהנות; אלה דיבידנדים ורווחי הון.
• רווחי הון מוגדרים כרווחים הנובעים ממכירת נכס הון המשמש למטרות עסקיות, או מוחזק לתקופה של יותר משנה.
• דיבידנדים אינם נחשבים לרווח הון מכיוון שהם סוג של הכנסה שמקבל בעל המניות.
• שיעור המס עבור רווחי הון יהיה גבוה מהמס החל על דיבידנדים.
