לוואות קבועות לעומת משתנות
הלוואות נלקחות על ידי יחידים ותאגידים על מנת לעמוד בדרישות פיננסיות לטווח ארוך או קצר. ישנם מספר גורמים שיש לקחת בחשבון בעת לקיחת הלוואה, כגון ריביות, קרן, תקופת ההלוואה והכי חשוב גובה ההלוואה. ישנן מספר אפשרויות מהן יכול הלווה לבחור את שלו, בהתאם לאופן שבו ירצה לשלם את ההלוואה שלו. הלוואות בריבית קבועה והלוואות בריבית משתנה הן אפשרות אחת כזו. המאמר מסביר בבירור מה הכוונה במונחים אלה ומסביר כיצד הם דומים ושונים.
הלוואה בריבית קבועה
הלוואה בריבית קבועה היא הלוואה שיש לה ריבית קבועה לכל אורך חיי ההלוואה. להלוואה בריבית קבועה יש ריבית קבועה ולכן היא פחות מסוכנת ויציבה יותר עבור הלווה. לווה שלוקח הלוואה בריבית קבועה יידע בוודאות את גובה הריבית שצריך לשלם מעת לעת, מה שיכול לסייע בניהול תזרים המזומנים. משכנתא לטווח ארוך היא הצורה הנפוצה ביותר של הלוואה בריבית קבועה, כאשר משך ההלוואה הוא בדרך כלל ארוך יותר (בדרך כלל עד 30 שנה לפחות), מה שאומר שהלווה יצטרך לשלם ריבית גבוהה יותר לאורך תקופת ההלוואה הארוכה יותר.
הלוואה בריבית משתנה
כפי שהשם מרמז, הלוואה בריבית משתנה היא ההיפך הגמור מהלוואה בריבית קבועה. בהלוואה בריבית משתנה, הריבית המוחלת על ההלוואה אינה נשארת קבועה לאורך תקופת ההלוואה. במקום זאת, הריבית ממשיכה להשתנות בהתאם למדד השוק.בהלוואה בריבית משתנה, הריביות מועדות לשינויים בשוק ויכולות להיות די פגיעות לתנאי השוק. המשמעות היא שהמלווה יכול לעמוד לשלם ריביות נמוכות יותר או ריביות גבוהות יותר בהתאם לתנודות הריבית.
יש, עם זאת, תקופות הסתגלות שבהן הריביות יכולות להשתנות. לדוגמה, אם להלוואה שנלקחה יש תקופת הסתגלות של שנה אזי הריבית תשתנה מדי שנה למדדי שוק, ושיעור זה יוחל לשנה הבאה. לריביות המשתנות יש גם מגבלות מסוימות לשפל והגבוה שאליהם הם יכולים להגיע הנקראים 'מכסים'. אם שיעור התקרה (הגבוה ביותר שניתן לגבות) ושיעור הרצפה (השיעור הנמוך ביותר שניתן לגבות) הם בין 3% ל-11%, הריבית לא יכולה להיות נמוכה מ-3% או גבוהה מ-11%.
מה ההבדל בין הלוואות קבועות למשתנות?
איזו אפשרות ריבית הלוואה תבחר תלויה בדרישות והעדפות של הפרט/הארגון.רוב הגופים מעדיפים גישת ריבית קבועה שכן הדבר ישפר את היציבות והוודאות בסכום שיש להפריש כריבית. נעשה שימוש גם בריביות משתנות ויכולות להיות מסוכנות או מועילות בהתאם לתנאים בשוק. ריבית משתנה, שלא כמו ריבית קבועה, יכולה להיות מסוכנת יותר אלא אם כן בסביבת שוק עם שיעורי ריבית יורדים כל הזמן.
סיכום:
הלוואה בריבית קבועה לעומת הלוואה בריבית משתנה
• להלוואה בריבית קבועה יש ריבית קבועה, ולכן היא פחות מסוכנת ויציבה יותר עבור הלווה.
• בהלוואה בריבית משתנה, הריבית המוחלת על ההלוואה אינה נשארת קבועה לאורך תקופת ההלוואה. במקום זאת, הריבית ממשיכה להשתנות בהתאם למדד השוק.
• רוב הגופים מעדיפים גישת ריבית קבועה שכן זה ישפר את היציבות והוודאות בסכום שיש להפריש כריבית.
