ניירות ערך לעומת מניות
אדם המעוניין להשקיע את הכספים העודפים שלו יכול לבחור בין מספר נכסים פיננסיים להשקעה בהם. מכשירים פיננסיים אלה הם מסוגים שונים, מאפיינים, מועדים, רמות סיכון ותשואה שונות. המאמר שלהלן מציג תמונה ברורה של המשמעות של 'מניות' וכיצד הן שייכות, אך שונות מסוגים אחרים של 'ניירות ערך'. יש לציין שמניות וניירות ערך מתבלבלים בקלות להיות אותו דבר, למרות שהם מייצגים צורות שונות למדי של נכסים פיננסיים. מכיוון שמניות מתייחסות להשקעה בהון או במניות שבוצעו בחברה, המונח 'ניירות ערך' משמש להתייחסות לסוג רחב הרבה יותר של מכשירים פיננסיים.
Stocks
מניות הן חלקים מהשקעות הון שמבוצעות על ידי משקיע בחברה ציבורית. המשקיע שרוכש את המניות ידוע כבעל מניות/בעל מניות, וזכאי לקבל דיבידנד, זכויות הצבעה ורווחי הון, בהתאם לסוג האחזקה במניות וביצועי החברה ומניותיה בבורסה. מניות ומניות מתייחסות לאותו מכשיר ונכסים פיננסיים אלו נסחרים בדרך כלל בבורסות מאורגנות ברחבי העולם כגון הבורסה לניירות ערך בניו יורק, הבורסה של לונדון, הבורסה של טוקיו וכו'. ישנם 2 סוגים של מניות המכונות נפוצות מלאי או מלאי מועדף. מניות רגילות או רגילות נושאות זכויות הצבעה עם שליטה גבוהה יותר הניתנת לבעלי המניות בהחלטות עסקיות. עם זאת, בניגוד לבעלי מניות בכורה, בעלי מניות רגילים אינם זכאים תמיד לקבל דיבידנד, וניתן לקבל דיבידנד רק כאשר העסק מתפקד היטב.
ניירות ערך
ניירות ערך מתייחסים לקבוצה רחבה יותר של נכסים פיננסיים כגון שטרות, אג ח, מניות, חוזים עתידיים, פורוורד, אופציות, החלפות וכו'. ניירות ערך אלה מחולקים לסוגים שונים בהתאם למאפיינים המבדילים ביניהם. ניירות ערך חוב כגון אגרות חוב, אגרות חוב ושטרות משמשים כצורות לקבלת אשראי ומזכות את המחזיק בניירות ערך החוב (המלווה) לקבל תשלומי קרן וריבית. מניות ומניות הן ניירות ערך הוני ומייצגים עניין בעלות בנכסי החברה. בעל המניות של החברה יכול לסחור במניותיו בבורסה בכל עת. התמורה לבעל המניות של קשירת כספים במניות היא ההכנסה מדיבידנד או רווחי הון במכירת המניה במחיר גבוה יותר ממה שהיא נקנתה. נגזרים כגון חוזים עתידיים, פורוורד ואופציות הם הסוג השלישי של נייר ערך, ומייצגים חוזה או הסכם שנעשו בין שני צדדים, לביצוע פעולה ספציפית או לקיים הבטחה במועד עתידי.לדוגמה, חוזה עתידי הוא הבטחה לקנות או למכור נכס בתאריך עתידי במחיר מוסכם.
ניירות ערך לעומת מניות
הדמיון בין מניות וניירות ערך הוא ששניהם מייצגים מכשירים פיננסיים. עם זאת, מניה היא רק סוג אחד של נייר ערך השייך למחלקת המניות של כל ניירות הערך. משקיע טיפוסי ירצה ליצור תיק השקעות המכיל נכסים מכל סוגי האבטחה, על מנת להקטין את הסיכון שלו על ידי פיזור השקעותיו, ולא 'שים את הביצים שלו בסל אחד'. זה מראה בבירור כיצד מניות שונות מניירות ערך שכן השקעה אך ורק בשוק המניות היא מסוכנת יותר מהשקעה בקבוצה רחבה יותר של ניירות ערך. אם המשקיע מעוניין להשקיע רק במניות, כדאי יהיה לפזר את ההשקעה למספר תעשיות שאולי לא יושפעו מאותן השפעות כלכליות או תעשייתיות.
מה ההבדל בין ניירות ערך למניות?
• מכשירים פיננסיים הם מסוגים שונים, מאפיינים, מועדים, רמות סיכון ותשואה שונים, והם מסווגים באופן נרחב כניירות ערך.
• מניות הן גם סוג של אבטחה אבל הן שייכות לסוג המניות/הון, לצד החוב וניירות הערך הנגזרים.
• מניות מייצגות עניין בעלות בחברה, בעוד שניירות ערך אחרים כגון ניירות ערך חוב מאפשרים לקונה ללוות כספים, וניירות ערך נגזרים משמשים להגנה (הגנה מפני סיכונים או הפסדים כספיים) או ספקולטיביות (צורת השגה רווחים באמצעות תנודות במחירי נגזרים).
• משקיע חייב לכלול סוגים שונים של ניירות ערך בתיק שלו במקום להשקיע רק במניות, שכן השקעה מפוזרת היטב תפחית את הסיכון של המשקיע לאבד את כל הכספים המושקעים שלו.
