בונד מול הלוואה
איגרות חוב והלוואות דומות זו לזו בכך שהן מבצעות פונקציה דומה על ידי הלוואות כספים שגובים עליו ריבית. בעוד שהריבית על הלוואות יכולה להיות קבועה או משתנה, הריבית על איגרות החוב היא בדרך כלל קבועה. איגרות חוב והלוואה פועלות באופן די זהה; עם זאת, ישנם מספר הבדלים חשובים בין השניים. המאמר מציע הסבר ברור על אג"ח והלוואות ומראה כיצד אג"ח והלוואות דומות ושונות זו לזו.
Bond
איגרות חוב הן מכשירי חוב, וכאשר משקיע רוכש אג"ח הוא למעשה מלווה כסף לממשלה או לחברה (תלוי בסוג האג"ח שנרכש).הישות המנפיקה אג"ח ילווה כספים לתקופת זמן קצובה על ידי תשלום ריבית קבועה לבעל האג"ח. מכיוון שהריבית המתקבלת על ידי בעל האג"ח היא קבועה במהותה, אג"ח מכונה בדרך כלל ניירות ערך בהכנסה קבועה.
איגרות חוב משמשות מספר גורמים כולל תאגידים, מדינות, עיריות וכו' ומשמשות למימון פעולות עסקיות, השקעות, פרויקטים ופעילויות אחרות. הריבית המשולמת על אג"ח נקראת ריבית קופון והסכום שנלווה מכונה קרן האג"ח. משך האג"ח יסתיים ברגע שתגיע למועד הפירעון שבו ישולמו לבעל האג"ח תשלומי ריבית הקופון וערך הקרן של האג"ח במלואם. איגרות חוב משלמות ריבית קופון מדי שנה וחצי שנתית.
לוואה
הלוואה היא כאשר צד אחד (הנקרא המלווה, שהוא בדרך כלל בנק או מוסד פיננסי) מסכים לתת לצד אחר (הנקרא הלווה) סכום כסף שיש להחזיר לאחר תקופה מסוימת של זְמַן.המלווה יגבה מהלווה ריבית על הכסף שהושאל ויצפה שתשלומי הריבית יתבצעו על בסיס תקופתי (בדרך כלל חודשי). בתום תקופת ההלוואה יש לבצע את מלוא החזר הקרן והריבית. יש לקבוע את תנאי ההלוואה בחוזה הלוואה המפרט את תנאי ההחזר, שיעורי הריבית ומועדי התשלום.
הלוואות נלקחות ממספר סיבות כמו רכישת רכבים, תשלום שכר לימוד במכללה, משכנתאות לרכישת דיור, הלוואות אישיות וכו'. מלווים כמו בנקים ומוסדות פיננסיים בודקים בדרך כלל את אמינותו של הלווה לפני שמלווים כספים. ישנם מספר קריטריונים שעל הלווה לעמוד בהם; הכוללים היסטוריית אשראי, משכורת/הכנסה, נכסים וכו'.
מה ההבדל בין אג ח להלוואה?
איגרות חוב והלוואות די דומות זו לזו בכך ששניהם מציעים הלוואות ללווים שעבורן נגבית ריבית.אגרות חוב והלוואות פועלות באופן די זהה, כאשר הלווה ילווה כספים מהמלווה או על ידי לקיחת הלוואה או רכישת אג"ח והלווה ישלם ריבית תקופתית לאורך תקופת תקופת האג"ח/תקופת ההלוואה. לאחר שהאג"ח או ההלוואה יגיעו לפדיון, הלווה ישיב את סכום הקרן הכוללת לצד כל תשלומי ריבית אחרים. למרות קווי הדמיון הללו, ישנם כמה הבדלים בין השניים. ההבדל העיקרי הוא שבהלוואות הבנק ומוסדות פיננסיים אחרים הם המלווים ויחידים או תאגידים הם הלווים. עם זאת, עם אגרות חוב הציבור הרחב הוא המלווים והתאגידים והממשלות הם לווים. הלוואות יכול לקבל כל מי שיש לו יכולת להחזיר את ההלוואה; עם זאת, איגרות חוב יכולות להיות מונפקות רק על ידי תאגידים גדולים יותר או גופים ממשלתיים. הבדל עיקרי נוסף בין השניים הוא שניתן לסחור באג"ח, והמלווה יכול לאחזר את הכספים שלהם לפני הפירעון, במידת הצורך. להלוואות אין שוק שבו הן נסחרות.עם זאת, עם ההתקדמות האחרונה בתחום האיגוח, מלווים כגון בנקים יכולים כעת למכור את ההלוואה לצדדים שלישיים כגון מוסדות פיננסיים אחרים.
סיכום:
בונד מול הלוואה
• איגרות חוב והלוואות די דומות זו לזו בכך ששניהם מציעים הלוואות ללווים שגובה ריבית בגינן.
• אג"ח הן מכשירי חוב, וכאשר משקיע רוכש אג"ח הוא למעשה מלווה כסף לממשלה או לחברה.
• הלוואה היא כאשר צד אחד (שנקרא המלווה, שהוא בדרך כלל בנק או מוסד פיננסי) מסכים לתת לצד אחר (הנקרא הלווה) סכום כסף שיש להחזיר לאחר תקופה מסוימת של זמן.
• עם הלוואות, הבנק ומוסדות פיננסיים אחרים הם המלווים ויחידים או תאגידים הם הלווים, בעוד שהציבור הרחב הוא המלווים והתאגידים והממשלות הם לווים במקרה של אגרות חוב.
• ניתן לסחור באיגרות החוב, והמלווה יכול לאחזר את הכספים שלהם לפני הפירעון, במידת הצורך. להלוואות אין שוק שבו הן נסחרות.
• עם זאת, עם ההתקדמות האחרונה בתחום האיגוח, מלווים כגון בנקים יכולים כעת למכור את ההלוואה לצדדים שלישיים כגון מוסדות פיננסיים אחרים.
