הבדל מפתח – רווח גולמי לעומת EBITDA
רווח, המכונה גם רווחים, נחשב למרכיב החשוב ביותר בכל עסק. ניתן לחשב סכומי רווח שונים באמצעות הכללה ואי הכללה של עלויות והכנסות. רווח גולמי ו-EBITDA (רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) הם שני סכומי רווחים כאלה המחושבים באופן נרחב על ידי עסקים. ההבדל העיקרי בין הרווח הגולמי ל-EBITDA הוא שהרווח הגולמי הוא החלק מההכנסות לאחר ניכוי עלות הסחורה שנמכרה בעוד שה-EBITDA אינו כולל ריבית, מס, פחת והפחתות בחישובו.
מהו רווח גולמי?
הרווח הגולמי או 'רווח גולמי' הוא ההכנסה בניכוי עלות הסחורה שנמכרה וניתן לבטא אותה הן במונחים מוחלטים והן באחוזים. זה מציג את כמות ההכנסה שנותרה לאחר כיסוי עלות הסחורה שנמכרה. מרווח גבוה יותר של GP, גבוה יותר היעילות בניהול פעילות הליבה העסקית; לכן, זהו נתון הרווח הראשון בדוח רווח והפסד.
שולי רווח גולמי=(הכנסה - עלות סחורה שנמכרה) או (רווח גולמי / הכנסה 100)
הכנסה
הכנסה היא ההכנסה שמתקבלת מניהול הפעילות העסקית העיקרית של החברה
עלות סחורה שנמכרה (COGS)
עלות הסחורה במלאי ההתחלתי בתוספת העלות נטו של הסחורה שנרכשה פחות עלות הסחורה במלאי הסופי שלה.
מהו EBITDA?
EBITDA מחשב את הרווחים לפני ריבית, מס, פחת והפחתות. חישוב זה משמש למדידת הרווחיות התפעולית של חברה מכיוון שהוא לוקח בחשבון רק את ההוצאות הדרושות לניהול העסק על בסיס יומיומי.
ריבית
זוהי עלות החוב וניתנת לתשלום מדי שנה. מדובר בהתחייבות חוזית והריבית מוסכמת בתחילת הסכם ההלוואה. חברות יכולות להעריך מגוון אפשרויות הלוואה כדי להשיג הטבות של ריבית נמוכה יותר; עם זאת, ברגע שמתחייבים לשלם את הריבית, הדבר הופך לעלות בלתי נשלטת.
מס
מס הוא חיוב כספי על רווחים שגובה המדינה; לפיכך, זוהי חובה משפטית. זוהי הוצאה שאינה בשליטת הארגון שבה העלמת מס יכולה להיענש על פי חוק.
פחת
פחת היא הוצאה חשבונאית כדי לאפשר הפחתה של אורך החיים השימושיים הכלכליים של נכסים מוחשיים עקב בלאי. ישנן מספר שיטות להפחתת נכסים מוחשיים. למרות שאין הבדל מהותי בין השיטות לגבי הסכום הכולל שנגבה; חלק מפוליסות הפחת גובות אחוז גבוה יותר עבור השנים הראשונות של הנכס בהשוואה לשנים האחרונות ואילו פוליסות אחרות גובות את אותו אחוז לאורך חיי הנכס.
הפחתה
הפחתות הוא מונח חשבונאי המתייחס לתהליך של הקצאת עלות של נכס בלתי מוחשי על פני תקופה. זה מתייחס גם להחזר של קרן ההלוואה לאורך זמן. זו גם עלות שלא ניתן לשלוט בה ישירות על ידי העסק
ריבית, פחת והפחתות הן הוצאות הניתנות לניכוי מס והן מועילות מבחינת מס. מכיוון שהמרכיבים שלעיל אינם ניתנים לשליטה ישירה, צריך להיות נתון רווח ביניים בין הרווח הגולמי לרווח הנקי כדי לציין כיצד ההכנסות וההוצאות הניתנות לשליטה השפיעו על הרווח הנקי. EBITDA הוא המדד לנתון הרווח הזה שמאפשר את החישוב הזה.
EBITDA=הכנסות - הוצאות (לא כולל מסים, ריבית, פחת והפחתות)
EBITDA Margin=EBITDA/Revenue 100
איור 1: יש לשמור על עלויות והכנסות ביעילות כדי להשיג רווחים גדלים.
מה ההבדל בין שולי רווח גולמי ל-EBITDA?
רווח גולמי לעומת EBITDA |
|
| הרווח הגולמי הוא החלק מההכנסה לאחר ניכוי עלות הסחורה שנמכרה. | EBITDA מחושב לא כולל ריבית, מס, פחת והפחתות. |
| Ratio | |
| הרווח הגולמי מחושב כ-=(הכנסה – עלות סחורה שנמכרה). | EBITDA מחושב בתור=הכנסות – הוצאות (לא כולל מסים, ריבית, פחת והפחתות). |
| שימוש | |
| למרות שהוא שימושי, הרווח הגולמי אינו מספק מידע שימושי במיוחד מכיוון שהוא אינו מתייחס להכנסות ועלויות תפעוליות אחרות. | EBITDA הוא מושג חדש יחסית ומספק בסיס מושכל לקבלת החלטות. |
סיכום – רווח גולמי לעומת EBITDA
ההבדל בין הרווח הגולמי ל-EBITDA תלוי בעיקר בהיבטים הנחשבים בחישוב שלו. הרווח הגולמי מחושב כדי לציין את הרווחים שנוצרו מפעילות הליבה העסקית בעוד שה-EBITDA הוא סכום הרווח לאחר התחשבות בהכנסות והוצאות תפעוליות אחרות. השוואת הרווח הגולמי וה-EBITDA של החברה עם תוצאות שנה קודמות ועם חברות דומות באותו ענף מספקת תועלת מוגברת.
