הבדל מפתח – הלוואה לתקופה לעומת הלוואת הון חוזר
ההבדל העיקרי בין הלוואת לטווח ארוך להלוואת הון חוזר הוא שהלוואה לתקופה היא צורת הלוואה שבה ניתן לשלם את התשלומים על פני פרק זמן קבוע מראש בפרקי זמן קבועים ואילו הלוואת הון חוזר היא הלוואה שנלקחת למימון פעולות עסקיות שגרתיות כדי למזער את החסר בהון החוזר. בעוד שהכוונה של שניהם היא להשיג כספים לשימוש עסקי, הנסיבות שבהן הם מיושמים משתנות במידה ניכרת. לפיכך, חיוני להבחין ביניהם בבירור.
מהי הלוואה לתקופה?
הלוואה לתקופה היא הלוואה המוחזרת בפרקי זמן קבועים על פני פרק זמן מוסכם מראש. תקופת הזמן של הלוואה לתקופה יכולה להימשך בין שנה לעשר שנים; עם זאת, הלוואות מסוימות עשויות להימשך עד 30 שנה. הלוואות לתקופה מחולקות לשתי קטגוריות עיקריות.
הלוואה לתקופה בתעריף קבוע
הלוואה בריבית קבועה היא הלוואה שבה הריבית אינה משתנה במהלך תקופת ההלוואה.
הלוואה לתקופה בריבית משתנה
בהלוואה בריבית משתנה, הריבית משתנה במהלך תקופת ההלוואה.
הלוואות לתקופות הן אסטרטגיית מימון פופולרית המשמשת בעיקר עסקים קטנים, שם הם בדרך כלל מבקשים הלוואות לטווח ארוך. הסיבה לכך היא שהתשלומים החודשיים יהיו קטנים יותר, מה שנוח לתשלום גם אם העסק לא מרוויח משמעותי. מצד שני, עסקים צריכים גם לשים לב לתקופות ארוכות מדי במקרה של הלוואות בריבית משתנה, בשל האפשרות שהריבית עשויה להשתנות משמעותית.
איור 1: ריבית משתנה לטווח ארוך נתונה לתנודות משמעותיות
מהי הלוואת הון חוזר?
הלוואת הון חוזר היא הלוואה לטווח קצר שמטרתה לממן את הפעילות העסקית היומיומית של חברה. הלוואות הון חוזר אינן משמשות להזרמת הון לעסק או לרכישת נכסים או השקעות לטווח ארוך. במקום זאת, הוא משמש להיבטים כגון הסדרת חובות, תשלום ריבית חודשית או לגבי כל היבט הקשור בנכסים שוטפים והתחייבויות שוטפות.
באופן אידיאלי, לחברה צריכה תמיד להיות מספיק מזומן כדי להפעיל פעולות עסקיות שגרתיות. ניתן להשיג זאת באמצעות ניהול יעיל של הון חוזר. עם זאת, בפועל, חברות מסוימות עשויות להיאבק במצב המזומנים. זה מבוסס בעיקר על הענף שבו המכירות הן עונתיות באופיים. מצב נוסף שחברות ידרשו להגדלת הון חוזר הוא אם היא נוקטת באסטרטגיית צמיחה אגרסיבית.במקרים כאלה, המכירות צומחות בקצב שלא ניתן לממן ביעילות; אשר מכונה 'מסחר יתר'.
הדרישה להלוואת הון חוזר תלויה באופי עמדת ההון החוזר הרווחת. ניתן לחשב אותו לפי למטה.
דרישת הון חוזר=מלאי+ חובות חשבונות - חשבונות לתשלום
השיטה הנפוצה ביותר לקבלת הלוואת הון חוזר היא באמצעות משיכת יתר בנקאית. זוהי מסגרת המוענקת על ידי הבנקים ללקוחותיהם בעלי האשראי, המאפשרת להם למשוך כספים עד לגבול העולה על יתרת הבנק שלהם.
מה ההבדל בין הלוואה לתקופה להלוואת הון חוזר?
הלוואה לתקופות מול הלוואת הון חוזר |
|
| הלוואה לתקופות היא צורת הלוואה שבה ניתן לבצע את התשלומים על פני פרק זמן קבוע מראש בפרקי זמן קבועים. | הלוואת הון חוזר היא הלוואה שנלקחה למימון פעולות עסקיות שגרתיות כדי למזער את החסר בהון החוזר. |
| טווח זמן | |
| הלוואות לטווח קצר עשויות להיות לטווח קצר, בינוני או ארוך. | הלוואות הון חוזר הן הלוואות לטווח קצר. |
| תשלומים | |
| החזר של הלוואה לתקופה מתבצע בתשלומים רבים. | החזר הלוואת הון חוזר נעשה במספר מוגבל של תשלומים. |
סיכום- הלוואה לתקופה לעומת הלוואת הון חוזר
הלוואות לתקופה והלוואת הון חוזר הם שני סוגים פופולריים של הלוואות, במיוחד בקרב עסקים קטנים. ההבדל בין הלוואת טווח להלוואת הון חוזר נוגע בעיקר למטרה ולתקופת הזמן עבורם הם נלקחים.הלוואות לתקופות בדרך כלל משרתות את המטרה של צמיחה עסקית הדרגתית ועשויות להיות לטווח קצר, בינוני או ארוך. הלוואות הון חוזר מוגשות אם יש גירעונות במזומן מכיוון שקשה לבצע פעולות עסקיות יומיומיות ללא מספיק מזומנים.
