הבדל מפתח – שיעור מזומן לעומת ריבית
ההבדל העיקרי בין ריבית מזומן לריבית הוא ששיעור המזומנים מתייחס לשיעור שבו בנקים מסחריים לווים כספים מהבנק המרכזי ואילו ריבית מתייחסת לשיעור שבו מתקבל חיוב פיננסי\שולם על חסכון או כספים לווים. במובן הרחב יותר, שני השיעורים הללו הם סוג של ריביות; עם זאת, יש הבדל דק בין שיעור המזומנים לריבית.
מהו תעריף מזומן?
ריבית מזומנים, המכונה גם 'ריבית שוק הכסף ללילה', היא שיעור הריבית שהבנקים המסחריים צריכים לשלם על כספים שנשאלו מהבנק המרכזי.המונח 'שער מזומן' משמש בעיקר באוסטרליה ובניו זילנד, ויש לו אותה משמעות כמו 'שער בנק' המשמש במדינות אחרות.
הבנק המרכזי יכול להגדיל או להקטין את שיעור המזומנים במדד של 'נקודות בסיס' במאמץ לנהל את הכלכלה. שיעור המזומנים משפיע בעקיפין על הכלכלה שכן כספים בהתאמה מושאלים ללקוחות, בקשר חזק עם שיעורי הריבית. בכל פעם שיש עלייה או ירידה בריבית המזומנים, הריבית שהבנקים גובים על הלוואות לקוחות ינועו באופן כללי בהתאם לשינוי. הבנקים למעשה לא צריכים לעקוב אחר שינוי שער המזומן בכל הנוגע לריביות, אבל זה בדרך כלל לטובתם לעשות זאת. בנק שלא מצליח להעביר ריבית מזומן מקטין את מחזיקי המשכנתא המשתנה שלו; לדוגמה, מסתכן באובדן לקוחות ובפגיעה בתדמית הציבורית שלו.
איור 1: הקשר בין שיעור המזומנים לריבית
מהו ריבית?
ריבית היא אחוז החיוב על כספים שנחסכו או מושאלים. ניתן לחשב את הריבית חודשית, רבעונית או שנתית בעוד שהריבית השנתית היא הנפוצה ביותר (שיעור אחוז שנתי). ישנן שתי דרכים עיקריות לחישוב הריבית.
ריבית פשוטה
בריבית פשוטה, הכספים המושאלים או המושאלים יגדלו בהתאם לשיעור הריבית ולמספר התקופות המעורבות. ניתן לחשב ריבית פשוטה בהתאם להלן.
ריבית=(עיקרי) (תעריף) (זמן)
לדוגמה סכום של 2,500$ מושאל בשיעור של 5% לתקופה של 3 שנים. הריבית לתשלום בתום 3 שנים תהיה, ריבית=$2500 0.053=$375
סכום כולל לתשלום=$2, 500+$375=$2, 875
ריבית כרוכה
ריבית כרוכה היא שיטה שבה הריבית המתקבלת תמשיך להסתכם בסכום הקרן (הסכום המקורי שהושקע) והריבית של התקופה הבאה מחושבת לא רק על סמך הסכום שהושקע במקור, אלא על סמך תוספת הקרן. והריבית שהושגה.
לדוגמה סכום של 2,000$ מופקד לתקופה של 6 חודשים בשיעור של 10% לחודש. ניתן לחשב ערך עתידי בתום שישה חודשים באמצעות הנוסחה שלהלן.
FV=PV (1+r) n
איפה, FV=שווי עתידי של הקרן (במועד הפירעון)
PV=ערך נוכחי (הסכום שצריך להשקיע היום)
r=שיעור התשואה
n=מספר תקופות זמן
FV=$2,000 (1+0.1)6
=$3, 543 (מעוגל למספר השלם הקרוב)
שימוש נפוץ נוסף בריבית קשור לחישוב התשואה מאיגרות חוב, המכונה 'ריבית קופון'. הכוונה היא לשיעור הריבית השנתי שמרוויח משקיע בגין איגרת חוב שמוחזקת.
לדוגמה אם לאג ח יש ערך נומינלי של 2,000$ המשלמת ריבית דו-שנתית בסך 30$, שיעור הקופון יהיה 3% p.a. (60/2, 000 100)
גורמים המשפיעים על שיעורי הריבית
אינפלציה
יש קשר חיובי בין האינפלציה לריביות, כלומר, אם שיעורי האינפלציה גבוהים, הריבית צפויה לעלות מכיוון שהמלווים ידרשו שיעורים גבוהים יותר כפיצוי על הירידה בכספים המושאלים.
מדיניות הממשלה
הממשלה משפיעה על שיעורי הריבית ישירות דרך המדיניות המוניטרית (שליטה על היצע הכסף במשק). אם הממשלה תרצה לצמצם את היצע הכסף, היא תעלה את הריבית; זה יעודד את הצרכנים לחסוך יותר כספים מהוצאות ולהיפך.
איור 2: תנודות בריבית עשויות להיגרם משינויים באינפלציה ובמדיניות הממשלה
מה ההבדל בין ריבית מזומן לריבית?
תעריף מזומן לעומת ריבית |
|
| שער מזומן מתייחס לשיעור שבו בנקים מסחריים לווים כספים מהבנק המרכזי. | ריבית היא השיעור שבו חיוב פיננסי התקבל\שולם על כספים שנחסכו או מושאלים. |
| השפעה על הכלכלה | |
| שיעור המזומנים משפיע בעקיפין על הכלכלה. | הכלכלה מושפעת ישירות משיעורי הריבית. |
| צדדים מעורבים | |
| תעריף המזומן חל על בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים. | השפעות הריבית נשאות על ידי צרכנים וחברות. |
סיכום – שיעור מזומן לעומת ריבית
ההבדל בין שיעור המזומנים לריבית תלוי בעיקר בגורמים שעליהם הם חלים. בעוד ששיעור המזומנים אינו מושפע מגורמים חיצוניים רבים; הריבית היא לרוב תוצאה של שילוב של גורמים רבים אחרים כמו אינפלציה ומדיניות ממשלתית. יש לציין ששיעור המזומנים דומה לשער הבנק, למעט השימוש במונח באוסטרליה ובניו זילנד.
