הבדל מפתח – Angel vs Seed Funding
בשל ההיקף המוגבל של עסקים קטנים ויזמים, השגת גישה לכספים הנדרשים להתרחבות הופכת לעתים קרובות לאתגר מאחר ואפשרויות מימון כגון הנפקות מניות אינן זמינות. בעוד שרוב המשקיעים מעדיפים להשקיע בעסקים מבוססים, חלקם משקיעים בסטארט-אפים בקנה מידה קטן. משקיעים מלאכים ומימון סיד הם אפשרויות השקעה עסקיות בקנה מידה קטן כל כך. ההבדל העיקרי בין מימון אנג'לים לסיד הוא שבעוד שמימון אנג'לים מספק מיומנויות פיתוח כספיות ועסקיות לסטארט-אפים, המשקיעים במימון סיד מעוניינים בעיקר במניות.
מהו Angel Funding
מימון אנג'ל הוא ההשקעות שבוצעו על ידי משקיעים מלאכים. משקיעים מלאכים הם קבוצת משקיעים שמשקיעים ביזמים ובעסקים סטארט-אפים קטנים. משקיעים מלאכים מכונים גם משקיעים פרטיים או משקיעים לא רשמיים. משקיעים אלה הם בדרך כלל אנשים בעלי ערך גבוה, אשר לא רק שיש להם את הכספים שהם מוכנים להלוות, אלא גם את המומחיות העסקית שיכולה לעזור ליזמים ולעסקים סטארט-אפים בקבלת ההחלטות שלהם. משקיעים אלה הם בדרך כלל עובדים לשעבר שמילאו תפקידי ניהול בכירים בארגונים בעלי מוניטין או יזמים מצליחים. המטרה העיקרית שלהם היא להשיג תשואות כספיות מהשקעה בעסקים החדשים עם פוטנציאל צמיחה גבוה.
מאפיינים של מימון מלאכים
סוג העסקים שמשקיעי מלאכים שונים מוכנים להשקיע עשוי להשתנות. לדוגמה, אם משקיע אנג'ל עסקי מסוים הוא איש בכיר לשעבר בארגון מבוסס טכנולוגיה, סביר להניח שהוא יהיה מעוניין להשקיע בסטארט-אפ בקנה מידה דומה.יתר על כן, בחירת הצעה עסקית שתואמת את הניסיון שלו מאפשרת למשקיע לתרום במומחיות תפעולית בנוסף למומחיות פיננסית, שהיא מאפיין נפוץ של אנג'לים עסקיים.
אנג'לים מבצעים השקעה בסיכון גבוה מכיוון שההצלחה או הכישלון העתידיים של יזמים ועסקים סטארט-אפיים שהם משקיעים בהם אינם ידועים. הסיכון הסביר נוגע גם לעובדה שלסטארטאפים אלו יש ניסיון מינימלי בניהול עסקים. לפיכך, אם העסק החדש לא יצליח להשיג את התוצאות המיועדות, האנג'לים עלולים לאבד לחלוטין את הכספים המושקעים שלהם. לפיכך, מלאכים דורשים תשואות גבוהות יותר בשל הסיכונים הגדולים יותר. בדרך כלל, תשואה של 20%-30% עשויה להיות צפויה על ידי מלאך בממוצע. לפעמים אנג'לים עשויים לרכוש חלק מהון בחברה.
משקיעי אנג'ל יכולים לתרום בהשקעה בודדת או בהשקעות מרובות כדי לעזור לסטארט-אפ לייצב את עצמו כפעולה עסקית בעלת יכולת.הם ממשיכים לממן סטארט אפ עד למועד כזה שהמיזם יתייצב כראוי ומסוגל לבצע פעולה מוצלחת. כמו כן, אם העסק לא מתפקד כצפוי בתוך פרק זמן נתון, אזי המשקיע עשוי להחליט למשוך את עצמו מהעסק. זה מכונה נתיב יציאה. מסלולי היציאה מתוכננים לעתים קרובות בקפידה על ידי משקיעים מלאכים לפני ביצוע ההשקעה הראשונית. לדוגמה, אם למשקיעי האנג'לים יש מניות בעסק, הוא או היא יחליטו למכור אותו לגורם מעוניין אחר כמסלול יציאה. ברחבי העולם, איגוד המלאכים העסקיים של בריטניה (UKBAA) ורשת המלאכים העסקיים האירופית (EBAN) הם נציגים של קהילות משקיעים לעסקים מתחילים.
מהו מימון ראשוני?
מימון ראשוני, המכונה גם הון ראשוני, מתייחס להשקעה בעסק סטארט-אפ על ידי השגת בעלות על הון או חוב להמרה בו. הון עצמי שווה ליחידת בעלות בעסק ומשקיעים במימון סיד הופכים בכך לבעלי מניות של העסק ובעלי יכולת להשפיע על החלטות העסק. ניתן להמיר חוב להמרה למניות הון בתאריך עתידי.
מאפיינים של מימון ראשוני
מייסדי העסק יכולים לגרום לבני משפחתם, חברים ומכרים אחרים להשקיע בעסק הסטארט-אפ. שלא כמו משקיעים מלאכים, למשקיעי מימון סיד אין כישורים מתקדמים לייעץ לגבי פעולות עסקיות.
מימון ראשוני נוסף אינו מוגבל לעסקים מתחילים אלא יכול לשמש כמקור מימון גם לעסקים מתמשכים.חברות מבוססות רבות משתמשות במימון ראשוני כדי לקבל גישה למימון. לאחרונה Debut, ספקית מבוססת בריטניה של אפליקציית גיוס סטודנטים, גייסה מימון באמצעות מימון ראשוני.
מה ההבדל בין Angel ו-Seed Funding?
Angel vs Seed Funding |
|
| משקיעים הם אנשים בעלי ערך גבוה שיכולים לתרום עם סכומים גדולים של עושר אישי | יזמים יכולים לגרום למשפחה, לחברים ולמכרים שלהם לתרום במימון |
| מימון | |
| משקיעים תורמים עם מומחיות עסקית משלהם בנוסף למימון הון | משקיעים מספקים מימון הון; ייעוץ מומחה בדרך כלל אינו מסופק |
| נתח הון | |
| אנג'לים אינם דורשים בעלות על הון או חוב בר-המרה בתחילת העסק | מימון ראשוני דורש בעלות על הון או חוב בר-המרה בחברה |
