הבדל מפתח – באזל 1 מול 2 מול 3
הסכמים בסיסיים הוכנסו על ידי ועדת הפיקוח על הבנקים של באזל (BCBS), ועדה של רשויות פיקוח על בנקאות שהתאגדה על ידי נגידי הבנקים המרכזיים של קבוצת עשר (G-10) מדינות ב-1975. המטרה העיקרית של ועדה זו אמור לספק הנחיות לתקנות הבנקאות. BCBS הנפיקה עד כה 3 הסכמים בשם באזל 1, באזל 2 ובזל 3 מתוך כוונה להגביר את האמינות הבנקאית על ידי חיזוק הפיקוח על הבנקים ברחבי העולם. ההבדל העיקרי בין באזל 1 2 ל-3 הוא שבזל 1 הוקמה כדי לציין יחס מינימלי של הון לנכסי סיכון עבור הבנקים ואילו באזל 2 הוקמה כדי להכניס אחריות פיקוחית וכדי לחזק עוד יותר את דרישת ההון המינימלי ואת באזל 3 לקדם את הצורך במאגרי נזילות (שכבה נוספת של הון עצמי).
מה זה באזל 1?
Basel 1 שוחרר ביולי 1988 כדי לספק מסגרת לטיפול בניהול סיכונים מנקודת מבט של הלימות ההון של הבנק. החשש העיקרי כאן היה הלימות ההון של הבנקים. אחת הסיבות העיקריות לכך הייתה משבר החוב של אמריקה הלטינית בתחילת שנות ה-80, שבו הבינה הוועדה שיחסי ההון של בנקים בינלאומיים הולכים ופוחתים עם הזמן. יחס מינימלי של הון לנכסים משוקלל סיכון של 8% נקבע שייושם החל משנת 1992.
באזל 1 גם פירטה את ההפרשות הכלליות שניתן לכלול בחישוב ההון המינימלי הנדרש.
לדוגמה ההסכם קבע קווים מנחים כיצד לזהות את ההשפעות של רשת מולטי-צדדית (הסכם בין שני בנקים או יותר לסילוק מספר עסקאות יחד, מכיוון שהוא חסכוני וחסכון בזמן, בניגוד לסידורן בנפרד) באפריל 1995.
מה זה באזל 2?
המטרה העיקרית של באזל 2 הייתה להחליף את דרישת ההון המינימלית בצורך לבצע סקירה פיקוחית של הלימות ההון של הבנק. באזל 2 מורכבת מ-3 עמודים. הם,
- דרישות הון מינימליות, שביקשו לפתח ולהרחיב את הכללים הסטנדרטיים שנקבעו ב-Basel 1
- סקירת פיקוח על הלימות ההון של מוסד ותהליך הערכה פנימי
- שימוש יעיל בחשיפה כמנוף לחיזוק משמעת השוק ולעידוד שיטות בנקאות תקינות
המסגרת החדשה תוכננה מתוך כוונה לשפר את הדרך שבה דרישות ההון הרגולטוריות משקפות סיכונים בסיסיים וכדי לתת מענה טוב יותר לחדשנות הפיננסית שהתרחשה בשנים האחרונות. השינויים נועדו לתגמל ולעודד שיפורים מתמשכים במדידת ובקרה של סיכונים.
מה זה באזל 3?
הצורך בעדכון לבאזל 2 הורגש במיוחד עם הקריסה הפיננסית של Lehman Brothers - חברת שירותים פיננסיים עולמית שהוכרזה כפושטת רגל בספטמבר 2008.מלכודות בממשל תאגידי וניהול סיכונים הובילו לפיתוח הסכם זה שייכנס לתוקף משנת 2019 ואילך. המגזר הבנקאי נכנס למשבר הפיננסי עם מינוף רב מדי ומחיצי נזילות לא נאותים. לפיכך, המטרה העיקרית של באזל 3 היא לציין שכבה נוספת של הון משותף (חיץ לשימור הון) לבנקים. כאשר הפרה, מגביל את התשלומים כדי לעזור לעמוד בדרישת ההון העצמי המינימלי. בנוסף, ההנחיות הבאות כלולות גם בבאזל 3.
- חיץ הון אנטי-מחזורי, שמציב מגבלות על השתתפות בנקים בתנופת אשראי כלל-מערכתית במטרה לצמצם את ההפסדים שלהם בפסילות אשראי
- יחס מינוף - סכום מינימלי של הון סופג הפסדים ביחס לכל הנכסים והחשיפות החוץ-מאזניות של הבנק ללא קשר לשקלול הסיכון
- דרישות נזילות – יחס נזילות מינימלי, Liquidity Coverage Ratio (LCR), שנועד לספק מספיק מזומן כדי לכסות את צרכי המימון לאורך תקופה של 30 יום של לחץ; יחס לטווח ארוך יותר, Net Stable Funding Ratio (NSFR), שנועד לתת מענה לאי-התאמות לפדיון על כל המאזן
- הצעות נוספות לבנקים בעלי חשיבות מערכתית, כולל דרישות להון משלים, הון מותנה מוגדל והסדרים מתוגברים לפיקוח ופתרון חוצי גבולות
איור _1: קריטריוני ההלוואות של הבנקים היו התורמים העיקריים למשבר הפיננסי ב-2008
מה ההבדל בין באזל 1 2 ל-3?
באזל 1 מול 2 מול 3 |
|
| באזל 1 | באזל 1 נוצרה במטרה העיקרית למנות דרישת הון מינימלית לבנקים. |
| באזל 2 | באזל 2 הוקמה כדי להציג אחריות פיקוחית וכדי לחזק עוד יותר את דרישת ההון המינימלי. |
| באזל 3 | המיקוד של באזל 3 היה לציין מאגר הון נוסף שיישמר על ידי הבנקים. |
| מיקוד סיכון | |
| באזל 1 | באזל 1 יש את מיקוד הסיכון המינימלי מתוך שלושת ההסכמים. |
| באזל 2 | באזל 2 הציגה גישה בת 3 עמודים לניהול סיכונים. |
| באזל 3 | הערכת סיכון הנזילות בנוסף לסיכונים המפורטים בבאזל 2 הוצגה על ידי באזל 3. |
| סיכונים שנחשבו | |
| באזל 1 | רק סיכון אשראי נחשב בבאזל 1. |
| באזל 2 | באזל 2 כולל מגוון רחב של סיכונים כולל סיכונים תפעוליים, אסטרטגיים ומוניטין. |
| באזל 3 | באזל 3 כולל סיכוני נזילות בנוסף לסיכונים שהציג באזל 2. |
| חיזוי סיכונים עתידיים | |
| באזל 1 | באזל 1 צופה לאחור מכיוון שהיא נחשבת רק לנכסים בתיק הבנקים הנוכחי. |
| באזל 2 | באזל 2 צופה פני עתיד בהשוואה לבאזל 1 מכיוון שחישוב ההון רגיש לסיכון. |
| באזל 3 | באזל 3 צופה פני עתיד, כאשר גורמים סביבתיים מאקרו-כלכליים נלקחים בחשבון בנוסף לקריטריונים של הבנקים. |
סיכום – באזל 1 מול 2 מול 3
ההבדל בין הסכמי באזל 1 2 ו-3 נובע בעיקר מההבדלים בין היעדים שלהם שבאמצעותם הם הוקמו כדי להשיג. למרות שהם שונים מאוד בתקנים ובדרישות שהם הציגו, כל השלושה מנווטים בצורה כזו לניהול סיכונים בנקאיים לאור הסביבות העסקיות הבינלאומיות המשתנות במהירות. עם ההתקדמות בגלובליזציה, בנקים קשורים זה בזה בכל מקום בעולם. אם בנקים לוקחים סיכונים לא מחושבים, עלולים להיווצר מצבים הרסניים בגלל הכמות העצומה של הכספים המעורבים וההשפעה השלילית עלולה להתפזר בקרוב בין מדינות רבות. המשבר הפיננסי שהחל ב-2008 וגרם להפסד כלכלי משמעותי הוא הדוגמה העכשווית ביותר לכך.
