הבדל מרכזי - השקעות מול פעילויות מימון
פעילויות השקעה ופעילויות מימון מורכבות משני סעיפים עיקריים בדוח תזרים המזומנים שבהם נרשמים תזרים המזומנים והיוצא מהפעילויות הנ ל. ההבדל העיקרי בין פעילויות השקעה למימון הוא שפעילויות השקעה רושמות את זרימת המזומנים והזרימה שגורמת לרווחים והפסדים מהשקעות ואילו פעילויות מימון רושמות את זרימת המזומנים והיוצאות שגורמות לשינוי במבנה ההון של החברה על ידי גיוס הון חדש. ומחזיר למשקיעים. שני הפריטים הללו משפיעים ישירות על מצב המזומנים נטו הכולל מאחר שהם מייצגים חלק גדול מסכום המזומן הזמין בארגון.
מהן פעילויות השקעה?
פעילויות השקעה מתעדות את תזרים המזומנים והיוצאים שגורמים לרווחים והפסדים מהשקעות. הפריטים הבאים מביאים להזרמת מזומנים או להזרמה.
רכישת נכסים קבועים
כאן מחיר הרכישה שנוצר נחשב לכל ההוצאות שנגרמו כדי להביא את הנכס למצב עבודה כדי לייצר תועלת כלכלית. לפיכך, זה כן כולל עלויות כגון משלוח והתקנה בנוסף למחיר הרכישה.
רכישת השקעות לטווח ארוך
השקעות המייצרות ערך במשך יותר משנת חשבונאות אחת כלולות בקטגוריה זו. מניות, אג"ח והשקעות בנדל"ן הן כמה דוגמאות להשקעות לטווח ארוך.
מכירת נכסים קבועים
אלה הם התמורה שהושגה מסילוק נכס קבוע.
מכירת השקעות לטווח ארוך
אלה התמורה שהושגה מסילוק השקעה לטווח ארוך
תזרים המזומנים מפעילויות השקעה מסתכם בתזרים מזומנים עיקרי שכן נכסים קבועים והשקעות לטווח ארוך הם בעלי ערך גבוה. לפיכך, הדבר חשוב במיוחד בתעשיות עתירות הון, כגון ייצור הדורש השקעות גדולות ברכוש קבוע.
מהן פעילויות מימון?
פעילויות המימון מתעדות את תזרימי המזומנים והיוצאים שגורמים לשינוי במבנה ההון של החברה על ידי גיוס הון חדש והחזר משקיעים. תזרים מזומנים מפעילות מימון מראה למשקיעים את החוסן הפיננסי של החברה.
דיבידנדים במזומן
דיבידנד במזומן הוא חלק הרווחים ששולם לבעלי המניות עבור השקעתם. חברות רבות מחלקות דיבידנד מדי שנה וחלקן גם משלמות דיבידנד ביניים.
החזר הלוואות
החזר מכונה ביצוע תשלומים תקופתיים עבור כספים שנשאלו ממלווים. תשלומים תקופתיים כאלה כוללים בדרך כלל חלק מהקרן והריבית.
רכישה חוזרת של שיתוף
אם החברה מאמינה שהמניות המונפקות של החברה מוערכות בחסר בשוק, אזי החברה יכולה לקנות בחזרה מניות. זה נעשה על מנת לשלוח איתות לשוק שמניות החברה בעלות ערך רב יותר ממחיר המסחר הנוכחי.
קבלת הלוואות
בזמנים שבהם חברות מתמודדות עם בעיות נזילות, ניתן לקבל הלוואות כדי להשיג מימון נוסף.
הנפקת מניות
ניתן להנפיק מניות חדשות למשקיעים חדשים ולמשקיעים קיימים כאשר החברה מעוניינת לגייס הון חדש. ניתן להנפיק מניות הן ליחידים והן לגופים תאגידיים.
איור 01: פורמט של דוח תזרים מזומנים
מה ההבדל בין השקעות ופעילויות מימון?
פעילויות השקעה לעומת מימון |
|
| פעילויות השקעה מתעדות את תזרים המזומנים והיוצאים שגורמים לרווחים והפסדים מהשקעות | פעילויות המימון מתעדות את תזרימי המזומנים והיוצאים שמביאים לשינוי במבנה ההון של החברה בדרך של גיוס הון חדש והחזר למשקיעים. |
| Components | |
| רכישה ומכירה של נכסים קבועים והשקעות לטווח ארוך הם מרכיבים חשובים בפעילות ההשקעות. | הנפקת מניות, השגת והחזר הלוואות הם מרכיבים מרכזיים בפעילויות המימון. |
| תדירות ההשקעה | |
| תזרים מזומנים מפעילויות השקעה מתרחש בדרך כלל פעם בכמה תקופות חשבונאות, ולכן מצב המזומנים אינו נתון לשינויים תכופים. | תזרים המזומנים מפעילויות מימון נתון לשינויים תכופים אם יש אלמנטים כמו החזר של הלוואה. |
סיכום – פעילויות השקעה מול פעילויות מימון
ניתן להבחין בעיקר בהבדל בין פעילויות השקעה למימון באמצעות הבנת המרכיבים הכלולים בכל קטגוריה. השקעות בנכסי הון יוצגו במסגרת פעילויות השקעה ושינויים במבנה ההון יכללו בפעילויות המימון. זמינות המזומנים היא היבט חיוני להישרדות השגרתית של העסק. עמדת המזומנים נטו הופכת חיונית עבור כל סוגי הארגונים לתכנון פעילויות תפעול והשקעות עתידיות. ככזה, תזרים המזומנים מפעילויות השקעה ומימון ממלא תפקיד מרכזי לזמינות המזומנים הכוללת של ארגון.
