הבדל מרכזי – ניתוח מול פרשנות של דוחות כספיים
הדוחות הכספיים כוללים את דוח רווח והפסד, מאזן, דוח על תזרימי מזומנים ודוח על שינויים בהון העצמי. המידע בהצהרות אלו מנותח ומפורש על מנת להקל על קבלת ההחלטות. ההבדל העיקרי בין ניתוח ופרשנות של דוחות כספיים הוא שניתוח הוא תהליך של סקירה וניתוח של דוחות כספיים של חברה כדי לקבל החלטות כלכליות טובות יותר ואילו פרשנות של דוחות כספיים מתייחסת להבנה על מה מצביעים הדוחות הכספיים.פרשנות הדוחות הכספיים מתבצעת באמצעות ניתוח יחס.
מהו ניתוח דוחות כספיים?
ניתוח דוחות כספיים הוא תהליך של סקירה וחקירה של הדוחות הכספיים של החברה כדי לקבל החלטות כלכליות טובות יותר. כאן, המידע על דוחות כספיים של חברה מושווה לזה של שנים קודמות או עם חברות דומות אחרות.
השוואה לשנים קודמות
זה חיוני לעסק לצמוח ברציפות. כדי להיות מסוגל לזהות האם זה קרה וכיצד זה קרה, יש להשוות את המידע של תקופת חשבונאות קודמת לתקופה הנוכחית. חברות רבות מספקות את התוצאות של שנת הכספים האחרונה בעמודה לצד תוצאות השנה הנוכחית על מנת להקל על ההשוואה. קל להשוות דוחות כספיים של חברות ציבוריות מכיוון שהכנתם מתבצעת לפי פורמט סטנדרטי.
על ידי הסתכלות על האמור לעיל, המשתמשים בהצהרה יכולים לראות בבירור שהרווח הגולמי גדל מ-2015 ל-2016.
השוואה עם חברות אחרות
זה מכונה 'בנצ'מרקינג'. השוואת מידע פיננסי עם חברות באותו ענף מביאה ליתרונות רבים. חברות דומות אלו הן לרוב מתחרות, ולכן ניתן לנתח את הביצועים שלהן ביחס לחברה באמצעות בנצ'מרקינג. התוצאות של תרגיל זה יעילות יותר כאשר משווים חברות בגודל דומה ומוצר דומה.
לדוגמה קוקה קולה ופפסי, בואינג ואיירבוס
מהו פרשנות של דוחות כספיים?
פרשנות של דוחות כספיים מתייחסת להבנה של מה מצביעים הדוחות הכספיים.זה מאוד חשוב לנקוט בפעולות עתידיות הכרחיות כדי להבטיח שהבריאות הפיננסית של החברה תישאר ברמות הרצויות. הפרשנות של יחסים פיננסיים נעשית באמצעות ניתוח יחסים.
בדרך כלל ניתוח יחס מתבצע בסוף התקופה החשבונאית הפיננסית. הסכומים בדוחות הכספיים לסוף שנה משמשים לחישוב יחסים. הדוח הכספי לסוף שנה מספק מידע לגבי התוצאות שהושגו במהלך השנה והמצב הנוכחי של החברה על ידי מסירת סכומי הנכסים, ההתחייבויות וההון העצמי שבידיה. למרות שהם שימושיים, אלה מוכנים בעיקר למטרות המצגת והרגולציה ויש להם ערך מועט בהבנת המשמעות של מידע זה וכיצד ניתן לנצל אותם בקבלת החלטות לעתיד. מגבלות אלו מטופלות באמצעות ניתוח יחס. בהמשך מהדוגמה שלמעלה, לדוגמה בכמה גדל הרווח הגולמי משנת 2015 ניתן לחשב באמצעות יחס הרווח הגולמי (מכירות/רווח גולמי). הרווח הגולמי לשנת 2015 הוא 24% והוא גדל ל-28% בשנת 2016.
זה מספק פרשנות של היחסים המחושבים ובהתאם אם התוצאה חיובית או שלילית, ההנהלה יכולה להחליט אילו פעולות יש לנקוט למען שיפור העתיד.
לדוגמה יחס החוב להון הוא שיקוף של מבנה המימון של החברה ומשקף את כמות החוב כחלק מההון העצמי. זה צריך להישמר ברמה מסוימת; אם היחס גבוה מדי, זה מצביע על כך שהחברה ממומנת בעיקר באמצעות חוב, שהוא מאוד מסוכן. מצד שני מימון הון הוא יקר ממימון חוב שכן ריבית המשולמת על החוב ניתנת לניכוי מס. לפיכך, בהתאם ליחס, ההנהלה יכולה להחליט מה צריך להיות מבנה המימון העתידי.
ישנן 4 קטגוריות עיקריות של יחסים ומספר יחסים מחושבים עבור כל קטגוריה. כמה מהיחסים הנפוצים ביותר הם כדלקמן.
איור 1: סיווג של יחסים
מכיוון שניתוח יחס עוזר להשוואת תוצאות במונחים יחסיים, גודל החברה אינו מהווה בעיה בניתוח. עם זאת, חישוב היחסים מבוסס על מידע עבר ולפעמים בעלי המניות מודאגים יותר לגבי קבלת תחזיות לגבי העתיד.
מה ההבדל בין ניתוח ופרשנות של דוחות כספיים?
ניתוח מול פרשנות של דוחות כספיים |
|
| ניתוח הוא תהליך של סקירה וניתוח של דוחות כספיים של חברה כדי לקבל החלטות כלכליות טובות יותר. | פרשנות של דוחות כספיים מתייחסת להבנה של מה שהדוחות הכספיים מציינים. |
| Purpose | |
| הדוחות הכספיים מנותחים כדי להבין כיצד השתנו התוצאות של התקופה הנוכחית מהתקופה הקודמת. | דוחות פיננסיים מתפרשים כדי להבטיח קבלת החלטות מושכלות לביצועים עתידיים |
| Time | |
| ניתוח הדוחות הכספיים הוא פשוט בהשוואה לפרשנותם, ולכן לוקח יחסית פחות זמן. | פרשנות של דוחות כספיים דורשת מיצוי וחקירה ומציאת קשרים בין מידע, ולכן היא גוזלת זמן רב יותר. |
סיכום – ניתוח מול פרשנות של דוחות כספיים
ההבדל העיקרי בין ניתוח ופרשנות של דוחות כספיים תלוי במקום שבו נעשה שימוש במידע הפיננסי כדי להשוות תוצאות עם תקופות קודמות (ניתוח) או האם להשתמש בהן לצורך קבלת החלטות עתידיות על ידי הבנת התוצאות המצוינות (פרשנות).הן ניתוח והן פרשנות של דוחות כספיים גוזלים זמן. למרות שימושי, החיסרון העיקרי של שני התרגילים הללו הוא שהם ממוקדים מדי בתוצאות העבר שלא ניתן לשנות. רוב מחזיקי העניין מודאגים יותר מביצועים עתידיים, ולכן עשויים שלא לראות ערך משמעותי בניתוח ובפירוש דוחות כספיים.
