הבדל מפתח – תעריף בנק לעומת תעריף בסיס
ידע לגבי שיעורי בנק ושיעור בסיס חשוב הן ללווים והן למלווים על מנת להבין כיצד שיעורים אלו מושפעים מתנאים כלכליים שונים וממדיניות ממשלתית. ההבדל העיקרי בין ריבית בנק לשיעור בסיס הוא ששיעור הבנק הוא השיעור שבו הבנק המרכזי במדינה מלווה כסף לבנקים מסחריים, בעוד ששיעור הבסיס הוא השיעור שבו הבנקים המסחריים מלווים כספים לציבור בצורה של הלוואות.
מהו שיעור הבנק
שער הבנק מכונה גם 'שיעור ההנחה' והוא השיעור שבו הבנק המרכזי מלווה כספים לבנקים המסחריים.לבנקים המסחריים יש כמות רזרבה מינימלית של כספים לשמור וכשהבנק מגיע לרמת סף מינימלית זו, הם לווים מהבנק המרכזי. זה נעשה בדרך כלל בצורה של הלוואות לטווח קצר. קביעת שער הבנק נעשית בדרך כלל מדי רבעון כדי לשלוט בהיצע הכסף במשק.
הבנק המרכזי אחראי לשמירה על היציבות הפיננסית של כלכלה. אספקת הכסף במשק נשלטת על ידי הבנק המרכזי באמצעות שתי דרכים, הקשורות זו בזו.
מדיניות פיסקלית
אלו מדיניות הממשלה להשפיע על התנאים המאקרו-כלכליים כגון שליטה באבטלה, אינפלציה ושערי חליפין בכלכלה.
מדיניות מוניטרית
מדיניות מוניטרית כוללת פעולות שננקטו לניהול אספקת הכסף ושיעור הריבית (השיעור המיושם עבור הלוואות וחיסכון) במשק.
לדוגמה אם שיעורי האינפלציה עולים במשק והממשלה מעוניינת לשלוט בו, ניתן להציע לציבור ריבית גבוהה יותר כתמריץ לחסוך יותר. כתוצאה מכך, היצע הכסף במשק יקטן.
מהו תעריף בסיס
תעריף הבסיס הוא השיעור שבו בנקים מסחריים מעניקים הלוואות לציבור. שער הבסיס לא צריך להיות מתחת לשיעור הבנק. הבנקים פועלים כמתווך, מקבלים פיקדונות מהחוסכים ומלווים כספים ללווים. הרווחים שלהם נגזרים מהפער בין התעריף שהם משלמים עבור הכספים לבין התעריף שהם מקבלים מהלווים ונרשם כ-Net Interest Margin (NIM).
גורמים המשפיעים על התעריף הבסיסי
תנאים כלכליים
התנאים הכלכליים במדינה נתונים לשינויים לאורך זמן בקצבים נוחים ולא נוחים. במיתון כלכלי (צמצום הפעילות הכלכלית במדינה) שבה אמון הצרכנים נמוך הבנקים המסחריים יציעו הלוואות בשיעור נמוך יותר מתוך כוונה להגדיל את הוצאות הצרכנים. כשהמשק יתחיל להתאושש והלקוחות יעסקו בהוצאות נוספות הבנקים יתחילו להעלות את הריבית בהדרגה.
טבע עקומת התשואה
בנקים מנסים ללא הרף להגדיל את הרווח הנקי שלהם. הקשר בין ריבית לטווח קצר לטווח ארוך הוא גורם חשוב שיש לקחת בחשבון על ידי הבנקים שכן הם יכולים להרוויח רווחים גבוהים יותר אם הריבית לטווח קצר נמוכה מהריביות הממוצעות לטווח ארוך. קשר זה מתואר ב'עקומת תשואה' שהיא ייצוג גרפי של ניירות ערך בריבית קבועה המתוכננת על פי משך הזמן.
לקוחות
הבנקים מתייחסים גם לגורמים ספציפיים ללקוחות שעבורם הם מעניקים הלוואות; גם השיעור שבו הבנקים מלווים ללקוחות בודדים עשוי להשתנות בהתאם לאיכות האשראי של הלקוחות. אם ללקוח בהתאמה יש כושר אשראי גבוה ומערכת יחסים ארוכת טווח עם הבנק, לקוחות כאלה צפויים לקבל הלוואות בשיעור נוח בהשוואה ללקוחות פחות בעלי אשראי.
Figure_1: ההבדל בין תעריף בנק לתעריף בסיס
מה ההבדל בין תעריף בנק לשיעור בסיס?
תעריף בנק לעומת שער בסיס |
|
| שער הבנק הוא השיעור שבו הממשלה מלווה כספים לבנקים מסחריים. | השיעור הבסיסי הוא השיעור שבו בנקים מסחריים מלווים כספים לציבור. |
| מפרט תעריף | |
| התעריף המוצע עשוי להשתנות מבנק מסחרי אחד למשנהו. | התעריף המוצע עשוי להשתנות מלקוח אחד למשנהו. |
סיכום – שיעור בנק מול דירוג בסיס
לסיכום, ההבדל העיקרי בין שער הבנק לשיעור הבסיס נעוץ במוסד הפיננסי שמחליט ומציע את התעריף האמור. שיעור הבנק נקבע על ידי הבנק המרכזי של כלכלה כדי לשלוט בהיצע הכסף. שיעור הבסיס הוא השיעור שבו בנקים מסחריים מלווים כספים לציבור וזה תלוי במידה רבה בתנאי השוק השוררים.
