הבדל מפתח – מניות Sweat Equity לעומת ESOP
חברות מנפיקות מניות למשקיעים כלליים וכן לבעלי עניין שונים, לרבות עובדי החברה. המטרה העיקרית של תרגיל זה היא להשיג התאמה בין מטרות על ידי התאמת יעדי החברה לזו של העובדים או כדרך להנעה. ניתן להשיג זאת באמצעות מניות זיעה ו-ESOP (Employee Share Option Scheme). ההבדל העיקרי בין מניות זיעה ל-ESOP הוא שבעוד שמניות זיעה ניתנות מתוך הכרה בתועלת כלכלית ובידע שהעובדים מביאים לעסק, תוכנית ESOP מגיעה עם אפשרות לקנות מספר מסוים של מניות בחברה ב- מחיר קבוע בעתיד.
מהן מניות Sweat Equity?
מניות Sweat Equity הן מניות המונפקות לעובדים ולדירקטורים בהנחה או בתמורה שאינה מזומן, כהכרה בתרומתם החיובית לחברה. תרומות חיוביות הן לרוב תוספות ערך בדמות מתן ידע או העמדת זכויות זמינות בטבען של זכויות קניין רוחני. מטרת מניות הזיעה היא לספק דרך להנעה לעובדים על ידי הכרה בביצועים הבולטים שלהם. מניות Sweat Equity כפופות לחוק החברות, 2013 וכפופות למספר תנאים. חלקם הם,
- הנפקת מניות הזיעה נעשית על ידי קבלת החלטה מיוחדת (צורת הסכם שהתקבלה ברוב של לא פחות משני שלישים מהקולות של בעלי המניות).
- בעקבות הנפקת המניות, הן לא יהיו ניתנות להעברה לתקופה של 3 שנים.
- המחיר שבו מניות הון זיעה והערכת שווי זכויות קניין רוחני או ידע או תוספות ערך שבגינן יש להנפיק מניות זיעה יוערכו לפי הערכת שווי רשומה.
מה זה ESOP?
ESOP (Semployee Share Option Scheme) מספקת לעובדים הקיימים את הזכות לרכוש מספר מסוים של מניות במחיר קבוע, מתישהו בעתיד. המטרה העיקרית כאן היא להתאים את יעדי החברה לזו של העובדים. בעיקרון, מכיוון ש-ESOP מספקת אפשרות לעובדים להפוך לבעלי מניות עתידיים, הם יפעלו למען שיפור החברה, בציפייה שהביצועים הכוללים יביאו למחירי מניות גבוהים יותר. כמו מניות זיעה, ESOP נשלט גם על ידי חוק החברות, 2013. הטיפול החשבונאי וההנחיות הקשורות ל-ESOP מוסברים ב-IFRS 2- Share Based Payments.
ישנם סוגים שונים של ESOP כדלקמן, עם שינויים קלים לקריטריונים הכלליים.
Figure_1: סוגי ESOP
מה ההבדל בין Sweat Equity Shares ל-ESOP?
מניות אקוויטי לעומת ESOP |
|
| מניות הון של Sweat מונפקות כדי להכיר בעובדים יוצרי ערך. | ESOP מספק לעובדים הזדמנות לקנות מניות בחברה. |
| שתף גיליון | |
| מניות מונפקות במחיר מוזל. | מניות מונפקות במחיר קבוע מראש עם זכויות המרה. |
| אי-העברה של מניות | |
| מניות אינן ניתנות להעברה לתקופה של 3 שנים לאחר ההנפקה. | אין פרק זמן מוגדר של אי-העברה. |
| הנחיות תמחור | |
| הנחיות התמחור מוגדרות. | אין הנחיות לתמחור מוגדרות. |
סיכום – מניות Sweat Equity לעומת ESOP
למרות שיש הבדל בין Sweat Equity Shares ל-ESOP, שניהם הם שני סוגים של פעולות שחברה יכולה לבצע כדי להודיע שהעובדים מוערכים ומוכרים. תוכניות מסוג זה מסייעות לחברות לשמר עובדים יקרי ערך לתקופה ארוכה ולהפיק תועלת ממאמציהן לשפר את ביצועי החברה. הן מניות Sweat Equity והן ESOP אינן יכולות להתבצע באמצעות הקצאת מניות בכורה (הנפקת מניות או ניירות ערך אחרים על ידי חברה לכל אדם נבחר או קבוצת אנשים על בסיס מועדף) שכן לא ניתן להנפיק מניות אלו לבעלי מניות כלליים.
