הבדל מפתח – רווחים מוחזקים לעומת עתודות
ההבדל בין רווחים שנשארו ורזרבות מבולבל לעתים קרובות ושני מונחים אלה משמשים לעתים קרובות לסירוגין. עם זאת, יש הבדל דק בין שני המונחים הללו. שני הסעיפים הללו נרשמים בסעיף הון במאזן. ההבדל העיקרי בין שאר הרווחים לעתודות הוא שבעוד שהרווחים העודפים מתייחסים לחלק מהרווח הנקי שנותר בחברה לאחר ששולמו הדיבידנדים לבעלי המניות, היתרות הן חלק מהעודפים שנשארו בצד למטרה מיוחדת.
מה הם רווחים שנשארו
שאר הרווחים הם חלק מהרווח הנקי של חברה שנותר לאחר חלוקת דיבידנדים לבעלי המניות. שאר הרווחים מושקעים מחדש בעסק או משמשים לפירעון חובות. אלה מכונים גם 'עודפים נשמרים'.
שאר הרווחים מחושבים כ-
Retained Earnings=Beginning Retained Earnings + Income Net – Dividends
סכום הרווחים שנשארו בכל שנה יהיה תלוי ביחס חלוקת הדיבידנד וביחס השימור. לחברה עשויה להיות מדיניות לשמור על שני היחסים הללו ברמה ספציפית; לדוגמה, החברה עשויה להחליט לחלק 40% מהרווחים בצורה של דיבידנדים ולהשאיר את 60% הנותרים, אם כי שילוב זה עשוי להשתנות עם הזמן. אם החברה רושמת הפסד נקי בשנה הנוכחית, אך עדיין מתכוונת לחלק דיבידנדים, ניתן לעשות זאת באמצעות הרווחים הזמינים ברווחים העודפים שנצברו לאורך השנים. לפעמים, בעלי מניות מסוימים עשויים לטעון שהם אינם מעוניינים לקבל דיבידנד עבור שנה נתונה, כאשר הם היו רוצים לראות יותר רווחים שהושקעו מחדש בעסק אשר יאפשר צמיחה נרחבת בשנים הקרובות.
מהן עתודות
העתודות הן חלק מהרווחים שנשארו המחולקים למטרה מסוימת. הרזרבות מנוצלות בעיקר לכיסוי הפסדים עתידיים בלתי צפויים אם יתרחשו. ישנם שני סוגים עיקריים של עתודות בשם עתודות הכנסה ועתודות הון. שלא כמו רווחים עודפים, חלק מהרווחים מוקצה לעתודות לפני תשלומי דיבידנד.
עתת הכנסה
עתודת הכנסות נוצרת מתוך רווחים שמקורם בפעילויות עסקיות יומיומיות.
עתת הון
סוג זה של רזרבה צוברת כספים שנעשו באמצעות רווחי הון כגון רווח ממכירת רכוש קבוע, רווח על שערוך של רכוש קבוע ורווח על פדיון אגרות חוב.
קרא עוד: ההבדל בין עתודות הון ועתודות הכנסה
העתודות מסייעות בחיזוק המצב הפיננסי של החברה על ידי הכנתה להפסדים עתידיים אפשריים.הרזרבות הופכות שימושיות ביותר בזמנים שבהם החברה נאלצת להזרים כספים משמעותית. אם אין רזרבות זמינות, על החברה להקצות כספים המשמשים בפעולות עסקיות שגרתיות, מה שעלול לגרום לבעיות נזילות.
לדוגמה חברה ה' קיבלה הזמנה גדולה משמעותית מלקוח שבו הקיבולת הנוכחית אינה יכולה לשלב את ההזמנה. אם ההזמנה אמורה להסתיים בזמן, על חברה E להשקיע בשלוש מכונות חדשות, שעבורן ינוצל הכספים הזמינים ברזרבה.
איור 1: חלק מהרווח הנקי מחולק בין השארת רווחים ורזרבות.
מה ההבדל בין רווחים עצורים לעתודות?
שאר הרווחים לעומת עתודות |
|
| שאר הרווחים הם חלק מהרווח הנקי שנותר בחברה לאחר תשלום הדיבידנדים. | העתודות הן חלק מההכנסה נטו שנשמרה בצד כדי למלא מטרה ספציפית. |
| Purpose | |
| מטרת הרווחים העודפים היא לבצע השקעות מחדש בפעילות העסקית העיקרית. | מטרת הרזרבות היא לשמור כספים למקרה שהחברה תתמודד עם הפסדים עתידיים. |
| רווח לשנה הנוכחית | |
| הרווח לשנה הנוכחית מתווסף לעודפים לאחר חלוקת דיבידנדים. | אחוז מהרווח של השנה הנוכחית מועבר לעתודות לפני תשלום דיבידנד. |
סיכום – רווחים שנשארו מול יתרות
ההבדל בין הרווחים העודפים לעתודות נובע בעיקר מהמטרה שהכספים משמשים אליה; הרווחים העודפים מנוצלים בפעילות העסקית ואילו הרזרבות מנוצלות להוצאות עתידיות בלתי צפויות. מלבד זאת, יתרות הרווח והעתודות דומות במידה רבה אחת לשניה כאשר שניהם חשבונות נפרדים שצוברים חלק מהרווח הנקי לשימוש עתידי.
