הבדל מפתח – עלות היסטורית לעומת ערך הוגן
עלות היסטורית ושווי הוגן הן שתי שיטות מפתח לרישום נכסים לא שוטפים ומכשירים פיננסיים. עבור נכסים לא שוטפים, לחברות יש את שיקול הדעת להשתמש בעלות היסטורית או בשווי הוגן בעוד שמכשירים פיננסיים נרשמים בדרך כלל לפי שווי הוגן. ההבדל העיקרי בין עלות היסטורית לשווי הוגן הוא שבעוד שהערך של נכסים לא שוטפים מוערך במחיר שהוצא לרכישת הנכסים בעלות היסטורית, הנכסים מוצגים באומדן של שווי השוק בעת שימוש בשווי ההוגן.
CONTENT:
1. סקירה כללית והבדל מפתח
2. מהי עלות היסטורית
3. מהו ערך הוגן
4. השוואה זה לצד זה – עלות היסטורית לעומת ערך הוגן
5. סיכום
מהי עלות היסטורית?
עלות היסטורית היא מדד ערך המשמש בחשבונאות, שבו המחיר של נכס במאזן מבוסס על העלות המקורית שלו כאשר נרכש על ידי החברה. שיטת העלות ההיסטורית משמשת עבור נכסים תחת כללי חשבונאות מקובלים (GAAP).
לדוגמה חברת ABC קנתה נכס כולל קרקע ומבנים תמורת 200,250 דולר בשנת 1995. שווי השוק שלה כיום הוא בקירוב 450,000 דולר. עם זאת, החברה ממשיכה להציג נכס זה בדו חות כספיים בסך 200,250 דולר, שזהו ערכו המקורי.
ללא קשר למדד המשמש למדידה שלאחר מכן, כל הנכסים הלא שוטפים צריכים להיות מוכרים לראשונה לפי עלות. עבור נכסים לא שוטפים, העלויות הבאות נכללות גם בערכם המקורי בהתאם ל-IAS 16-Property, Plant and Equipment.
- עלות הכנת האתר
- עלות ההתקנה
- עלות משלוח, הובלה וטיפול
- עמלות מקצועיות לאדריכלים ומהנדסים
לפי שיטת העלות ההיסטורית, הנכס נישא לפי הערך הנקי בספרים (עלות בניכוי פחת מצטבר)
שיטת העלות ההיסטורית של רישום נכסים היא פחות מסובכת מכיוון שערך הנכס המקורי אינו נתון לשינוי, וכתוצאה מכך תנודתיות מחירים מוגבלת. עם זאת, זה לא מספק תמונה מדויקת של שווי נכסי החברה מכיוון שהם מועטים.
מהו ערך הוגן?
זהו המחיר שבו מוכר וקונה יכולים להיכנס לעסקה בתנאי שוק רגילים. לכל הנכסים הנתונים לתנודות בשוק יש שווי הוגן. עם זאת, שווי הוגן צריך להיות מסוגל להימדד בצורה מהימנה כדי לרשום נכסים לפי שיטה זו.הטיפול החשבונאי לשווי הוגן נשלט על ידי IFRS 13 מדידת שווי הוגן. 'מחיר יציאה' הוא המחיר שבו ניתן למכור את הנכס בכפוף לתנאי השוק. בהתחשב בדוגמה לעיל, חברת ABC עשויה להחליט לרשום את הקרקע והבניינים ב-$450,000 במקרה שהנכס מוערך לפי שווי הוגן.
לפי שיטה זו, הנכס הלא שוטף נישא לפי השווי ההוגן בניכוי פחת. כדי לתרגל שיטה זו, השווי ההוגן צריך להיות מסוגל להימדד בצורה מהימנה. אם החברה אינה יכולה לגזור לפי שווי הוגן סביר, יש להעריך את הנכס באמצעות מודל העלות ב-IAS 16, בהנחה ששווי המכירה החוזרת של הנכס הוא אפס כפי שצוין ב-IAS 16.
מכשירים פיננסיים סחירים מוחזקים בשווי הוגן. אלה נזילים מאוד באופיים (ניתן להמיר בקלות במזומן באמצעות מכירת נייר הערך); לפיכך, יש לרשום לפי שווי הוגן. כמה דוגמאות לניירות ערך כאלה הם,
שטרות אוצר
זהו נייר ערך לטווח קצר שהונפק על ידי הממשלה כדי לספק צורכי מימון לטווח קצר. שטרות האוצר אינם נושאים ריבית, עם זאת, מונפקים בהנחה לערכו המקורי.
נייר מסחרי
נייר מסחרי הוא חוב לא מובטח לטווח קצר המונפק על ידי חברה, בדרך כלל עם תקופת פירעון שנעה בין 7 ימים לשנה. זה מונפק בדרך כלל כדי לממן חובות לטווח קצר של החברה.
תעודת הפקדות (תקליטורים)
CD הוא נייר ערך שמונפק בריבית קבועה ותקופת מועד קבועה שיכולה לנוע בין 7 ימים לשנה.
כאשר נכסים מוערכים לפי השווי ההוגן שלהם, זה מייצג את המחיר הנוכחי שבו ניתן למכור אותם. זה מספק ערך אמין יותר בהשוואה לשימוש בעלות היסטורית. עם זאת, חישוב השווי ההוגן צריך להיעשות באופן קבוע והוא יקר וגוזל זמן.
Figure_1: ניירות ערך מסחריים הם ניירות ערך סחירים נפוץ
מה ההבדל בין עלות היסטורית לערך הוגן?
עלות היסטורית לעומת ערך הוגן |
|
| עלות היסטורית היא המחיר המקורי שהוצא לרכישת הנכס. | שווי הוגן הוא המחיר שבו ניתן למכור את הנכס בשוק. |
| חשבונאות | |
| ההנחיות זמינות ב-IAS 16. | ההנחיות זמינות בתקן IFRS 13. |
| ערך נכס | |
| העלות ההיסטורית מאופקת ומיושן | ערך הוגן משקף את המחירים בהתאם לשווי השוק הנוכחי |
סיכום – עלות היסטורית לעומת ערך הוגן
ההבדל בין עלות היסטורית לשווי הוגן תלוי בעיקר בטיפולים החשבונאיים. אמנם להנהלה יש את שיקול הדעת לבחור בשיטה מתאימה, אך עליה להיזהר לא להפריז בשווי הנכסים אם נשקלת שיטת שווי הוגן שתעניק לנכסים ערך גבוה באופן לא ריאלי. למרות שהשימוש בעלות היסטורית היא שיטה פשוטה למדי, היא אינה משקפת את הערך האחרון של הנכסים.
